صلیب مرگ سهام یکی دیگر از ترس های غرق شده است

بدون شک صاحبنظران مداد خود را نسبت به این چشم انداز که شاخص 500 سهام استاندارد و پور در حال شکل گیری یک الگوی فنی به نام "صلیب مرگ" است ، تیز می کند. و یک صلیب مرگ ، همانطور که از نام آن پیداست ، باید برای سهام کاملاً کشنده باشد.

مشکل این است که صلیب مرگ سیگنال های کاملاً غیرقابل اعتماد در بازار سهام است. بعضی اوقات آنها پیش بینی می کنند که یک فروش عمده پیش رو باشد. اما بعضی اوقات آنها واقعاً سیگنال های خرید خوبی را نشان می دهند.

در امور مالی شخصی Kiplinger مشترک شوید

یک سرمایه گذار باهوش و آگاه تر باشید.

برای اخبار الکترونیکی رایگان Kiplinger ثبت نام کنید

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های متخصص Kiplinger در مورد سرمایه گذاری ، مالیات ، بازنشستگی ، امور مالی شخصی و موارد دیگر - مستقیماً به نامه الکترونیکی خود.

سود و پیشرفت با بهترین توصیه های تخصصی Kiplinger - مستقیم به ایمیل خود.

صلیب مرگ چیست؟

یک صلیب مرگ هنگامی اتفاق می افتد که یک میانگین متحرک کوتاه مدت (بیشتر در مورد آن در ثانیه) از میانگین حرکت طولانی مدت عبور کند ، یا به زیر حرکت می کند. به عبارت دیگر ، این زمانی است که یک روند کوتاه در حالی که روند طولانی تر هنوز بالاتر می رود ، سر می رود.

مانند تمام سیگنال های موجود در بورس (و در زندگی) ، شرایط کوتاه مدت همیشه نسبت به شرایط بلند مدت سریعتر نسبت به محرکهای خارجی واکنش نشان می دهد. ایده این است که به سرمایه گذاران سیگنال هشدار دهنده ای می دهد که بازار گاو نر از بین رفته است و بازار خرس در حال شروع است.

میانگین متحرک ابزاری فنی است که سرمایه گذاران در رابطه با نمودارها از آن استفاده می کنند. در حالی که تغییرات زیادی در ساخت آنها وجود دارد ، ایده اصلی این است که یک مقدار متوسط برای سهام یا شاخص زیرین را در یک دوره زمانی مورد نظر پیدا کنید. اگر قیمت فعلی سهام یا شاخص بالاتر از قیمت متوسط باشد ، بازار صعودی است و برعکس.

متوسط "حرکت" با گذشت زمان به عنوان پنجره داده های مورد استفاده در محاسبات هر دوره به جلو تغییر می کند. به عنوان مثال ، در میانگین متحرک 50 روزه ، این محاسبه از داده های 50 روز گذشته استفاده می کند. روز بعد ، داده های تازه را شروع می کند و نمونه ها را از 50 روز از آن روز نمونه می کند.

هر روز ارزش خود را برای قیمت متوسط دارد. اگر این مقدار متوسط با گذشت زمان بیشتر شود ، به یک پروکسی برای افزایش یا روند صعودی در بازار تبدیل می شود. اگر با گذشت زمان پایین تر حرکت کند ، روند در حال سقوط یا نزولی است.

Chartists به تعامل دو میانگین در حال حرکت نگاه می کند تا بعد دیگری به تجزیه و تحلیل اضافه شود. قرار است کراس اوور بین این دو تغییرات مهم در روند را نشان دهد.

به هر دلیلی- این که آیا این مطالعه عمدی انتخاب پارامتر یا تنبلی در استفاده از تنظیمات پیش فرض در نرم افزار آنها بود- Chartists در میانگین حرکت 50 و 200 روزه به عنوان استاندارد برای صلیب مرگ ، که به عنوان صلیب سیاه نیز شناخته می شود ، مستقر شدند. نسخه Converse این الگوی ، که "صلیب طلایی" نامیده می شود ، همچنین از همان جفت میانگین استفاده می کند و وقتی که 50 روز بالاتر از 200 روز عبور می کند ، صعود به میانگین و سیگنال ها را نشان می دهد.

اما آیا کار می کند؟

از نظر تاریخی ، صلیب مرگ نشان داده است که بازارهای خرس در انتظار است و با کاهش قیمت ، سرمایه گذاران را از بازار خارج می کند. با این حال ، آنها با اصلاحات چندان خوب نبوده اند.

مشکل؟ما نمی توانیم بدانیم که آیا کاهش یک اصلاح یا بازار خرس است. بنابراین ، صلیب مرگ فقط برخی از زمان ها ارزشمند است.

پس چرا ، ما اینقدر به سیگنال علاقه مندیم؟آیا این فقط نامی است که ما را علاقه مند می کند؟

به احتمال زیاد ، این عقیده است که یک رویداد در واقع "زنگ زنگ را حلقه می کند" و بازار را برای ما پیش بینی می کند.

به راحتی می توان فهمید که وقتی سیگنال کار می کند ، واقعاً کار می کند. این سیگنال های فروش قابل اعتماد در پایان حباب اینترنت در سال 2000 ، درست پیش از بحران مالی در سال 2008 باعث شد و مطمئناً به نظر می رسد که صلیب در انتظار سال 2018 پس از یک گاو نر طولانی به همان اندازه خوب خواهد بود.

برعکس ، صلیب های طلایی در سال های 1982 ، 2003 و 2009 در ابتدای بازارهای گاو نر مربوطه هنوز در خاطرات سرمایه گذار قوی هستند.

اما آنچه همه ما در مجموع فراموش می کنیم ، تعداد دفعاتی است که این سیگنال ها کار نمی کنند. به عنوان مثال ، در سال 1987 ، صلیب مرگ در 5 نوامبر ، 14 روز پس از تصادف و 16 روز پس از شکست فنی اولیه اتفاق افتاد. در نمونه های اخیر و کمتر چشمگیر ، صلیب های مرگ پس از وقوع بخش عمده ای از اصلاحات در سال 2010 و 2011 شکل گرفتند ، و تقریباً در مورد S& P 500 در پایین ترین سطح خود بود. خرید ، عدم فروش ، در طی چند هفته از سیگنال دستاوردهای قابل توجهی ایجاد می کرد.

به این دلیل است که میانگین ها ، با توجه به ماهیت آنها ، شاخص های عقب مانده هستند. آنها از داده های گذشته اخیر استفاده می کنند. هرچه میانگین بیشتر باشد ، داده های آن دورتر است. به همین دلیل است که تحلیلگران از دو میانگین برای پیروی از تعامل روندهای کوتاه مدت و بلند مدت برای ایجاد سیگنال های فعلی استفاده می کنند.

شاید یک جفت میانگین کوتاه مدت بین این اصلاحات و بازارهای خرس متفاوت باشد. از این گذشته ، اصلاحات حرکات کوتاه مدت نسبت به بازارهای خرس است.

بیشتر بازار قبلاً عبور کرده است

در حالی که همه در مورد صلیب مرگ در حال تعقیب در S& P 500 وسواس می کنند ، به نظر می رسد این واقعیت را از دست داده اند که شاخص S& P Midcap 400 از سهام سرمایه گذاری میانی ، شاخص Russell 2000 از سهام کلاه های کوچک و شاخص کامپوزیت بورس نیویورکدر اواسط نوامبر عبور کرد. هر دو بخش کلیدی و بخش نیمه هادی در ماه اکتبر عبور کردند. و بازار کلی هنوز ایستاده است.

آیا این شهادت مقاومت در برابر سهام بزرگ S& P 500 است؟یا بهتر بگوییم که بورس سهام آنقدر متنوع است و روشهای زیادی برای برش دادن و تاس کردن آن وجود دارد که سیگنال های متضاد فقط امکان پذیر نیستند ، اما به احتمال زیاد؟

برای تعیین موضع سرمایه گذاری خود نباید به یک رویداد جداگانه اعتماد کنیم. درک کنید که متقاطع دو میانگین به چه معنی است ، اما آن را به جز بخشی از استراتژی سرمایه گذاری خود تبدیل کنید.

اگر میانگین کوتاه مدت بالاتر از بلند مدت باشد ، شانس انجام یک نمونه کارها همانطور که انتظار می رود بیشتر است. و هنگامی که میانگین کوتاه زیر میانگین طولانی باشد ، احتیاط بیشتری ضروری است. فقط شرکت های مناسب ترین شرکت ها باید روی صفحه رادار شما باشند.

این بدان معنا نیست که اقتصاد نمی تواند ترش شود ، مذاکرات تجاری تجزیه می شود یا نرخ بهره افزایش می یابد ، که می تواند باعث ایجاد بازار خرس بعدی شود. اما وقتی به آن رسیدیم می توانیم از آن پل عبور کنیم. شانس این است که نمودارها سرنخ های اضافی در مورد کاهش در انتظار همزمان برای تأیید تغییرات ممکن است ارائه دهند.