مطالعه های جدید نشان می دهد که بازارهای مشتقات cryptocurrency در حال رونق هستند.

یک مطالعه از نوع اول توسط محققان دانشگاه Cylab دانشگاه کارنگی ملون نشان می دهد که بازارهای مشتقات رمزنگاری فوق العاده محبوب چقدر است.

بازارهای مشتقات cryptocurrency-جانشینی های پیمانکاری در مورد قیمت آینده ارزهای رمزنگاری شده-در سالهای اخیر منفجر شده اند. در یک روز شلوغ ، بیش از 100 میلیارد دلار در این مشتقات معامله می شود و با حجم روزانه معامله شده در بورس نیویورک رقابت می کند. علاوه بر این ، شواهدی وجود دارد که نشان می دهد فعالیت در این بازارها ممکن است بر ارزش خود ارزهای رمزنگاری شود.

اینها تعدادی از یافته های یک مطالعه از نوع اول [PDF] توسط محققان دانشگاه Cylab دانشگاه کارنگی ملون است که در این کنفرانس وب این هفته ارائه شده است ، که تقریباً در لیوبلیانا ، اسلوونی برگزار شد.

کایل سوسکا ، Cylab می گوید: "به طور متوسط ، حجم معامله شده در بازارهای مشتقات Cryptocurrency از بازارهای نقطه رمزنگاری معمولی با یک عامل پنج نفر فراتر می رود."دانشجوی مهندسی برق و کامپیوتر و نویسنده اصلی مطالعه.

محققان در مطالعه خود ، تجزیه و تحلیل جامع از Bitmex را انجام دادند ، مبادله مشتقات که در ابتدا در سال 2014 راه اندازی شد و به یکی از موفق ترین مبادلات با حجم معامله تبدیل می شود. محققان با انجام تجزیه و تحلیل در مورد داده های عمومی در دسترس از Bitmex ، توانستند اولین نگاه جامع را به مقادیر گسترده ای از فعالیت هایی که در این نوع بازارها رخ می دهد ، جمع کنند.

محققان به عنوان همراه با مطالعه خود ، یک وب سایت عمومی را ساخته و منتشر کردند که یک رکورد زنده از Bitmex را فراهم می کند و دسترسی به زمان واقعی به بستر تحلیل آنها را برای سایر محققان ، اقتصاددانان و علاقه مندان فراهم می کند.

نیکلاس کریستین Cylab ، یکی از نویسندگان این مطالعه و یک استاد در موسسه تحقیقات نرم افزاری (ISR) و گروه مهندسی و سیاست های عمومی می گوید: "بازارهای مشتق مهم هستند زیرا رفتار آنها بر پویایی قیمت های ارزهای رمزپایه تأثیر می گذارد.").

کریستین این را کمی شبیه یک مشکل مرغ و تخم مرغ توصیف می کند. او می گوید ، مردم می توانند از بازارهای مشتق برای محافظت در برابر حرکات خاص قیمت استفاده کنند ، اما به نوبه خود ، بازارهای مشتق با اهرم بالا ممکن است چرخه ناپایداری را ایجاد کنند: نوسانات در قیمت های رمزنگاری شده باعث ایجاد انحلال بیشتر در بازارهای مشتق می شود ، که منجر به قیمت های رمزنگاری شده می شود.

تجزیه و تحلیل پیام های بایگانی شده در اتاق چت در سایت Bitmex ، جمعیت بسیار متنوعی از معامله گران را نشان می دهد. جالب ترین ، پیام های کره ای-اکثریت قریب به اتفاق احتمالاً در کره ، که شامل یک منطقه زمانی واحد است-تقریباً متغیر بودند. به عبارت دیگر ، در حالی که انتظار می رود فعالیت در ساعات عادی "روز" اتفاق بیفتد ، تجزیه و تحلیل گپ نشان می دهد که جمعیت زیادی از بازرگانان کره ای 24/7 فعال بودند.

کریستین می گوید: "این نقل قول وجود دارد ،" پول هرگز نمی خوابد. ""... اما وال استریت عمدتاً بین ساعت 9:30 بامداد و 4 بعد از ظهر معامله می شود. در این بازارهای مشتقات cryptocurrency ، ما داده هایی را می بینیم که افراد را در همان منطقه زمانی نشان می دهد که هر دقیقه از روز تجارت می کنند. "

تجارت در بازارهای Bitmex و سایر بازارهای مشتقات cryptocurrency یک تلاش پرخطر و پرخطر است. اول ، معامله گران می توانند از آنچه که به عنوان "اهرم" گفته می شود ، استفاده کنند ، به این معنی که می توانند شرط بسیار بیشتری را شرط بندی کنند - متعهد به موقعیت بسیار بزرگتر - از آنچه می توانند با وجوه موجود در حساب خود بپردازند. این می تواند برنده های عظیمی را به همراه داشته باشد ، اما همچنین ضررهای فوری را نیز به همراه دارد.

افزودن به خطر این واقعیت است که برخلاف بازارهای سنتی ارز ، همه نیاز به تجارت در سیستم عامل های مشتقات Cryptocurrency دارند ، یک آدرس ایمیل معتبر ، مقداری پول نقد و زمان چند دقیقه است.

سوسکا می گوید: "داده های ما موقعیت های بسیار کوچکی را در این بازارها نشان می دهند - که احتمالاً توسط افرادی که دارای یک تجربه نیستند - به طور نامتناسب نقدینگی می شوند.""یافته های ما داستانی آشنا را در یک بازار نسبتاً جدید و در حال رشد نشان می دهد: این افراد واقعاً پیشرفته ظاهر می شوند و از آماتورها چشمگیر هستند."

کریستین با نگاهی به جلو می گوید که بازارهای مشتق رمزنگاری در حال شروع به کوتوله بازارهای عادی هستند ، و این نه تنها در دنیای رمزنگاری ، بلکه حتی در خارج از آن تأثیر می گذارد.

کریستین می گوید: "این بازارها به جریان اصلی تر می شوند ، خواه آن را دوست داشته باشیم یا نه.""حتی اگر شخصاً علاقه ای به ارزهای رمزنگاری ندارید ، این امکان وجود دارد که مشاور مالی شما یا تجارت شرکت از طرف شما به زودی انجام شود."

این مطالعه همکاری بین محققان در سه دانشکده مختلف در دانشگاه کارنگی ملون - دانشکده مهندسی ، دانشکده علوم کامپیوتر و دانشکده تجارت Tepper بود.