Hashflow: یک DEX برای مبادلات زنجیره ای بدون بری ، لغزش صفر و معاملات محافظت شده MEV

Hashflow یک پروتکل تجاری غیر متمرکز است که معامله گران و ارائه دهندگان نقدینگی را با سازندگان بازار حرفه ای با استفاده از یک مدل درخواست برای نقل قول برای ارتقاء کارآیی ، امنیت و ارزیابی محصولات DEFI متصل می کند.

معرفی

پروتکل های DEFI و مبادلات غیرمتمرکز (DEX) با وجود محیط کلان اقتصادی فعلی ، شاهد افزایش فعالیت هستند. در حالی که سرمایه گذاران و بازرگانان پس از فروپاشی اخیر FTX ، میزان عدم اطمینان در نگه داشتن وجوه خود را در صرافی های متمرکز (CEX) دارند ، DEXS نسبتاً خوب عمل کرده اند. Dexs مدتها قبل از آشکار شدن درام در CEX امسال به محبوبیت رسید زیرا کاربران می توانند معاملات پولی را بدون سرپرست یا واسطه تسهیل کنند. با این حال ، Dexs محبوب امروزه ، مانند UNISWAP ، به دلیل استفاده از مدل سازنده خودکار بازار (AMM) کامل نیستند. این امر به این دلیل است که مدل AMM هزینه های لغزش بالا ، ناکارآمدی گاز ، معاملات ناموفق ، خطرات ارائه دهندگان نقدینگی (ضرر ناپایدار) و سوء استفاده از حداکثر ارزش استخراج شده (MEV) را معرفی می کند. Hashflow قصد دارد با استفاده از مدل درخواست برای نقل قول (RFQ) که در آن سازندگان بازار موسسه می توانند دارایی های خارج از زنجیره را در حالی که هنوز هم معاملات را به صورت زنجیره ای اجرا و تسویه حساب می کنند ، این مسائل را حل کند.

بررسی اجمالی

Hashflow به شما امکان می دهد با اتصال به سادگی وصل کردن کیف پول خود به مبادله به صورت بدون مجوز ، هر دارایی را بر روی هر کمیسیون زنجیره ای بدون قیمت اجرای تضمین شده تجارت کنید. با استفاده از مدل RFQ ، سازندگان بازار حرفه ای استخرهای نقدینگی را مدیریت می کنند در حالی که معامله گران و ارائه دهندگان نقدینگی تجربه کارآمد سرمایه را کسب می کنند. معامله گران می توانند دارایی ها را با بهترین نرخ بدون لغزش تجارت کنند و ارائه دهندگان نقدینگی می توانند بدون خطر از دست دادن ناپایدار ، بازده رقابتی کسب کنند. در همین حال ، سازندگان بازار می توانند با استفاده از قیمت گذاری خارج از زنجیره ای که توسط امضاهای رمزنگاری پشتیبانی می شود ، نقدینگی را تأمین کنند. این امر به معامله گران اجازه می دهد تا معاملات را تجربه کنند که قیمت های بهتری داشته باشند ، حاوی لغزش صفر باشند و برای تعویض زنجیره ای مقاوم به MEV هستند.

Hashflow همچنین از یک معماری مبتنی بر استخر استفاده می کند تا به سازندگان بازار که قرارداد هوشمند خود را ندارند ، امکان استفاده از استخرها را به عنوان موجودی دارایی برای شروع نقل قول در Hashflow فراهم کند. این امر به بازیکنان نهادی امکان می دهد که برای رمزنگاری فرصتی برای شرکت در اکوسیستم غیرمتمرکز مالی (DEFI) شرکت کنند و به پذیرش بیشتر کمک کنند.

در اینجا تفکیک چگونگی عملکرد یک تعویض زنجیره ای بی پروا در Hashflow آورده شده است:

1. یک معامله گر درخواست فروش (زنجیره منبع) و خرید (زنجیره مقصد) یک دارایی در هر زنجیره خاص را می دهد. درخواست به سرور در Hashflow منتقل می شود.
2. سازنده بازار ، که موجودی دارایی های موجود در استخرهای Hashflow را مدیریت می کند ، در عوض نقل قول امضا شده را به معامله گر ارائه می دهد.
3. اگر معامله گر تصمیم بگیرد که نقل قول کند ، آنها معامله را در زنجیره منبع (زنجیره ای که دارایی در آن فروخته می شود) با نقل قول امضا شده به عنوان بار بار ارسال می کنند. این معامله سپس به blockchain پخش می شود تا تجارت در برابر استخر اجرا شود.
4. قرارداد هوشمند در زنجیره منبع سپس چک ها را انجام می دهد و وجوه را از کیف پول معامله گر به استخر نقدینگی منتقل می کند و بار را ارسال می کند.
5. قبل از رسیدن معاملات به زنجیره مقصد ، اعتبار سنج ها باید معاملات را تأیید کنند و اثبات را به همراه بار بار ارسال کنند.
6. سرانجام ، رله ها بار را به زنجیره مقصد ارسال می کنند و دارایی را به کیف پول معامله گر منتقل می کنند.

کاربران هنوز هم برای برقراری ارتباط مؤثر زنجیره ای باید هزینه ای را در زنجیره های مختلف و همچنین به رله ها و اعتبار سنج ها بپردازند. با این حال ، هزینه کلی نسبتاً ارزان تر (نزدیک به 50 ٪) در مقایسه با سایر راه حل های زنجیره ای متقاطع موجود امروز است. فرقه هزینه در هنگام انجام مبادله زنجیره ای متقاطع نیز براساس زنجیره منبع (زنجیره ای که دارایی در آن فروخته می شود) است و حدود 3-6 دقیقه طول می کشد تا معامله در بیشتر زنجیرها انجام شود.

توکنومیک و طراحی مکانیسم

توکن HFT بومی یک نشانه ERC-20 است و به عنوان یک نشانه حاکمیتی برای پروتکل و سازمان مستقل غیر متمرکز آن (DAO) و سکوی حاکمیتی ، هاشورس خدمت می کند. منبع کل در پیدایش 1B نشانه بود و پس از چهار سال تورمی خواهد بود و نرخ صدور سالانه 4 ٪ است. مشابه Curve ، حاکمیت آن یک الگوی توکن Escrow را در اختیار خواهد داشت که در آن حق رأی با میزان نشانه های جمع آوری شده و مدت زمان قفل شدن آنها تعیین می شود. جامعه تمام تصمیمات حاکمیتی را اجرا می کند ، که ممکن است شامل تصمیمات مربوط به هزینه های پروتکل ، بازاریابی و توسعه کد باشد. علاوه بر حق رأی ، از این نشانه نیز برای ایجاد انگیزه در تعامل فعال در Hashverse استفاده می شود. با ترغیب شرکت کنندگان به تنظیم مداوم مقدار و مدت زمان نشانه های محکم خود ، اعضای فعال جامعه پاداش می گیرند و از "معیارهای سلامتی" آنها برای سنجش پاداش ها استفاده می شود. هدف از هاشور این است که حاکمیت را در جوامع Web3 فراگیر و برای همه شرکت کنندگان برای باز کردن و رقابت برای جستجوی ، جمع آوری و تجارت آثار باستانی بازی و کسب پاداش در حالی که به حمایت از آینده پروتکل کمک می کند ، باز کند.

اکثر این نشانه ها به جامعه و اکوسیستم (53 ٪) توزیع می شوند و بقیه به تیم اصلی و سرمایه گذاران (47 ٪) می روند. این تیم و سرمایه گذاران 25 ٪ به یک صخره یک ساله واگذار خواهند کرد. باقیمانده بیش از 3-5 سال به صورت خطی جلیقه خواهد شد. با این حال ، دوره واگذاری برای جامعه و اکوسیستم در زیر مجموعه های آن متفاوت خواهد بود. در اینجا تفصیل مفصلی از تخصیص و توزیع نشانه HFT بومی وجود دارد:

نمای کلان

DEXS به دلیل محدودیت مدل AMM و قیمت گذاری دارایی های زنجیره ای با استفاده از منحنی پیوند ، در ارائه قیمت های رقابتی برای معاملات بزرگ ادامه خواهد داد. بنابراین ، Hashflow با هدف پر کردن شکاف بین CEX و DEX با ایجاد پیچیدگی بازار سنتی به یک سطح غیرمتمرکز و در عین حال پرداختن به برخی از ناکارآمدی های DEXS امروز کمک می کند.

از زمان راه اندازی آن در اوت 2021 ، Hashflow با دادن بیشترین ارزش برای سرمایه خود در هر تجارت ، همچنان به افزایش کشش ادامه داده است. در طی بیش از یک سال ، Hashflow بیش از 11B دلار در کل حجم تجارت و بیش از 31 میلیون دلار ارزش کل را به ثبت رسانده است. همچنین ، این پلتفرم در حال حاضر میزبان 10،283 ارائه دهنده نقدینگی و 31 استخر رمزنگاری در حالی که 2،467 کاربر روزانه را در خود جای داده است. حجم تجارت روزانه این پروتکل نیز در ماه نوامبر با وجود انفجار FTX افزایش یافت و 800 میلیون دلار چشمگیر در حجم ماهانه انجام داد. با این حال ، ابزار توکن HFT بومی آن ، Currenlty محدود به حاکمیت و پاداش های DAO است. هنوز مشخص نیست که چگونه ارزش اضافی به نشانه NFT بومی خود جمع می شود زیرا در حال حاضر هیچ هزینه ای از معامله گران جمع نمی کند. گفته می شود ، خزانه داری DAO 1 ٪ از عرضه اولیه HFT را دریافت کرده است و ممکن است جامعه تصمیم بگیرد در آینده هزینه های شبکه را روشن کند.

از آنجا که مزایای عدم تمرکز با گذشت زمان آشکارتر می شود ، استفاده از DEX ها همچنان افزایش می یابد. Hashflow به طور منحصر به فرد در موقعیتی قرار گرفته است تا به سمت پیشروی پیش برود و با ورود به سازندگان بازار سنتی و نقدینگی نهادی ، پذیرش بیشتری را به وجود آورد. ادامه نظارت بر پیشرفت آنها جالب خواهد بود زیرا آنها همچنان به رونمایی از استقرارهای زنجیره ای اضافی و مقابله با تحویل های آینده در مورد استقرار زنجیره ای غیر EVM ، مسیریابی سفارش هوشمند ، سفارشات محدود و محصولات ساختاری ادامه می دهند.

خواندن و منابع بیشتر

Cryptofunds ، سازندگان بازار و میزهای تجاری می توانند با پروتکل های DEFI مبتنی بر EVM با نهادی Metamask در تعامل باشند

MetaMask نهادی دسترسی بی نظیر به اکوسیستم Defi را بدون ایجاد خطر در امنیت ، کارآیی عملیاتی یا انطباق با موسسه ارائه می دهد. ما وجوه را برای تجارت ، سهام ، وام ، وام ، وام ، سرمایه گذاری و تعامل با بیش از 17،000 پروتکل و برنامه های کاربردی فعال می کنیم.

سلب مسئولیت: شرکت Consensys Software Inc. یک مشاور یا کارگزار ثبت شده یا دارای مجوز نیست. این گزارش فقط برای اهداف اطلاعاتی عمومی است. این هیچ توصیه ای برای سرمایه گذاری فردی ایجاد نمی کند و یا بدون توجه به اهداف گیرنده ، وضعیت مالی یا وسایل دریافت کننده انجام می شود. این پیشنهادی برای خرید یا فروش نیست ، یا درخواست هر پیشنهادی برای خرید ، هرگونه نشانه یا سرمایه گذاری دیگر ، و همچنین قرار نیست برای اهداف بازاریابی برای هر کسی در هر حوزه قضایی مورد استفاده قرار گیرد. Consensys قصد ندارد هیچ شخص یا نهاد به هرگونه واقعیت ، عقاید یا ایده ها اعتماد کند و هرگونه تفسیر مالی یا اقتصادی بیان شده در این گزارش ممکن است به آن اعتماد نشود. Consensys در مورد صحت ، کامل بودن ، یا به موقع بودن اطلاعات یا نظرات در این گزارش ، هیچ گونه بازنمایی ایجاد نمی کند و به همراه کارمندان آن ، هیچ مسئولیتی در قبال هرگونه ضرر برای هر شخص یا نهاد که ممکن است ناشی از هر عمل یا حذف باشد ، بر عهده نمی گیرد. پس از این گزارشاین گزارش منوط به تصحیح ، تکمیل و اصلاحیه بدون اطلاع است. با این حال ، Consensys هیچ تعهدی برای انجام این کار ندارد.