بهترین استراتژی سرمایه گذاری منفعل

جوشوا کنون متخصص سرمایه گذاری ، دارایی و بازارها و برنامه ریزی بازنشستگی است. او مدیر عامل و بنیانگذار Kennon-Green & Co. ، یک شرکت مدیریت دارایی است.

Samantha Silberstein یک برنامه ریز مالی معتبر ، FINRA سری 7 و 63 دارای مجوز ، نماینده دارای مجوز بیمه زندگی ، تصادف و بیمه درمانی ایالت کالیفرنیا و CFA است. او روزهای خود را با صدها کارمند سازمان های غیرانتفاعی و آموزش عالی در برنامه های مالی شخصی خود می گذراند.

ویلی ب. توماس / گتی تصاویر

شما می توانید از بسیاری جهات ثروت ایجاد کنید ، اما رویکرد سرمایه گذاری در سهام ، اوراق قرضه و سایر دارایی هایی که درآمد منفعل تولید می کنند ، زمان آزمایش شده است. این درآمد می تواند به صورت سود سهام ، بهره یا اجاره باشد. استراتژی منفعل مبتنی بر این فرض است که یک سبد کم هزینه و متنوع که با گردش مالی پایین برگزار می شود ، تمایل به بازده متوسط بازار بدون مشکل و فکر زیاد خواهد داشت.

غذای اصلی

• استراتژی سرمایه گذاری منفعل براساس این فرضیه است که یک نمونه کارها کم هزینه و متنوع ، بازده متوسط بازار را ایجاد می کند.
• یک راه آسان برای استفاده از استراتژی منفعل ، خرید صندوق های فهرست است. خریدهای منظم انجام دهید. بگذارید بقیه کار را انجام دهند.
• این کار برای سرمایه گذاران ثروتمند برای از بین بردن وجوه متقابل کارآمدتر است. به جای آن ، یک نمونه کارها از سهام را با استفاده از همان فلسفه بسازید.
• سرمایه گذاری منفعل برای کسانی که نمی خواهند وقت زیادی را برای مدیریت دارایی های خود بگذرانند ، بهترین است. آنها می توانند اجازه دهند سرمایه گذاری ها بنشینند و برنامه های بلند مدت داشته باشند.

استراتژی سرمایه گذاری منفعل

استراتژی سرمایه گذاری منفعل خواستار خرید دارایی های بلند مدت در بسیاری از صنایع ، بخش ها ، اندازه سرمایه بازار و حتی کشورها است. هرگز این دارایی ها را بفروشید ، هر چقدر هم که ممکن است به نظر برسند که ممکن است ناراحت باشند. به طور مرتب با واریز پول نقد تازه به حساب کارگزاری خود بیشتر خریداری کنید. سود سهام خود را دوباره سرمایه گذاری کنید و هزینه های خود را کم نگه دارید.

این استراتژی شما را از عمل بر روی احساسات محافظت می کند. تقریباً به تعهد زمانی احتیاج ندارد و ارزان است. نمودار زیر صندوق های سهام منفعل و فعال ایالات متحده را در تریلیونز از سال 2008 تا 2018 مقایسه می کند.

تاریخ مفهوم

به لطف جان گوگل ، بنیانگذار شرکت صندوق متقابل Vanguard ، بسیاری از سرمایه گذاران با این مفهوم آشنا هستند.

گوگل کار خود را به سرمایه گذاران کمک کرد تا با استفاده از استراتژی منفعل ، بیشتر پول خود را حفظ کنند. وی در طی یک پروژه تحقیقاتی که به عنوان یک ارشد در دانشگاه پرینستون انجام داد ، بنیاد ریاضی را پیدا کرد که چرا اینقدر خوب کار می کند. این تحقیق منجر به پایان نامه کارشناسی وی شد که او اولین صندوق شاخص S& P 500 را سالها بعد پایه گذاری کرد: فهرست Vanguard 500.

این صندوق تا سال 2014 بزرگترین در نوع خود در جهان بود. بیش از 190 میلیارد دلار دارایی در اختیار داشت و نرخ گردش مالی تنها 3 ٪ داشت. این بدان معناست که میانگین سهام به مدت 33 سال برگزار می شود. نسبت هزینه صندوق متقابل 17 /0 ٪ بود. شاخص Vanguard 500 نسبت به تقریباً هر محصول دیگر بازنشستگی ایمن را برای بیشتر آمریکایی ها فراهم کرده است.

ارتباط با صندوق های فهرست

به نظر می رسد که استراتژی منفعل هر چند دهه از محبوبیت به اوج خود می رسد. ساده ترین راه برای استفاده از آن ، خرید صندوق های فهرست است. از طریق روشی که به عنوان "میانگین هزینه دلار" معروف است ، به طور منظم خریدهای خود را انجام دهید. بگذارید بقیه کار را انجام دهند.

در حالی که گذشته هیچ تضمینی برای آینده ندارد ، اما با وجود برخی از دوره های چند ساله افت شدید ، نتایج بسیار خوب بوده است. این فرض بر این است که شما 25 سال یا بیشتر سرمایه گذاری را انجام داده اید ، اما اگر وسایل قابل توجهی داشته باشید ، صندوق های شاخص اغلب یک انتخاب فرعی هستند.

همانطور که گوگل در بسیاری از کتابهای خود می نویسد ، برای افرادی که دارای چند صفح اضافی در پایان ارزش خالص خود هستند ، برای از بین بردن وجوه متقابل ، بسیار کارآمدتر است. آنها می توانند به جای آن ، با استفاده از همان فلسفه نمایه سازی ، یک سبد مستقیم از سهام فردی بسازند.

هزینه ها می تواند پایین تر از هزینه های حتی ارزان ترین صندوق های شاخص باشد و صاحب حساب می تواند از استراتژی معروف به "برداشت از دست دادن مالیات" استفاده کند تا بخشی را که توسط IRS گرفته شده است به حداقل برساند.

استراتژی بدون بودجه شاخص

اعتماد رهبران شرکت های ING نمونه خوبی از آنچه ممکن است چنین عملی به نظر برسد است. مدیر پرتفوی در سال 1935 مجموعه ای از 30 سهام پرداخت سود سهام تراشه آبی را ساخت. آنها برای همیشه برگزار می شوند ، بدون هیچ مدیر و تقریباً هیچ هزینه و هزینه ای ندارند.

سهام فقط هنگامی که یک شرکت به دست آورد ، ورشکسته شد یا یک رویداد مهم دیگر مانند حذف سود سهام یا پیش فرض بدهی را متحمل شد ، حذف شدند. این نمونه کارها سود سهام خود را برای صاحبان هزینه ، پس انداز ، سرمایه گذاری مجدد یا اهدا به امور خیریه پرداخت کرد. همین بود

این استراتژی "پول گنگ" حتی منفعل تر از یک صندوق شاخص است. این صندوق متوسط را طی این سالها خرد کرد و نرخ ترکیبی تقریباً دو برابر دیگران را ارائه داد. لیست شرکت ها هنوز هم شگفت انگیز است ، زیرا هلدینگ های سابق توسط امپراتوری های امروزی خریداری شده اند.

ممکن است به لیست اصلی سهام نگاه کنید و به طور نادرست نتیجه بگیرید که روغن استاندارد نیوجرسی و روغن سوسونی-واکووم از بین رفته است ، اما آنها طی این سالها خریداری شده اند. آنها برای سهام Exxon Mobil ، که آنها را خریداری کردند ، مبادله شدند.

تصورات غلط رایج

یکی از بزرگترین اعتراضاتی که ممکن است در مورد استراتژی سرمایه گذاری منفعل بشنوید ورشکستگی است ، اما این بسیار کمتر از آنچه گفته می شود خطر دارد. وقتی یک نمونه کارها در بین شرکتهای جامد و متنوع گسترش می یابد ، به ندرت مشکلی است.

رهبران شرکت های ING Trust سهام شرکت Eastman Kodak را در اختیار داشتند. این سهام قبل از اینکه ایستمن به دنبال حمایت از دادگاه ورشکستگی باشد ، تقریباً به 0 دلار رفت. Eastman Kodak علی رغم پایان دادن به ارزش ترمینال حدود 0 دلار در هر سهم ، هنوز هم در طی چند دهه پول زیادی را برای صاحبان اعتماد بدست آورده است.

چرخش بخش شیمیایی و اعتبارات از دست دادن مالیاتی که از تشکیل پرونده ورشکستگی تضمین شده است ، درآمد حاصل از سایر دارایی های سرمایه گذاری بیشتر را به خود اختصاص داده است.

آیا سرمایه گذاری منفعل برای من مناسب است؟

اگر نمی خواهید وقت زیادی را برای مدیریت دارایی های خود بگذرانید ، می توانید از مزایای سرمایه گذاری منفعل استفاده کنید. سرمایه گذاری های شما می توانند بدون دخالت بنشیند زیرا یک برنامه بلند مدت در حال اجرا است.

چک کردن نمونه کارها و وحشت بیش از قطره های ناگهانی ، یا احساس افزایش بیش از حد در مورد افزایش ، آسان است. اما این چک ها بر خلاف هدف اصلی سرمایه گذاری منفعل است. عقب بنشینید و اجازه دهید پس از خرید سهام ، پول و بازده مرکب برای شما کار کند.

داستانهای بی شماری وجود دارد که افرادی که از ترس از دست رفتن در "چیز بزرگ بعدی" پرتفوی ایده آل را دور می زنند. آنها فراموش می کنند که کار نمونه کارها آنها این است که به امنیت ترین راه ممکن درآمد کسب کنند ، نه این که خطر بیشتری برای تلاش برای اعتصاب طلا داشته باشند. راحتی با شرکت های موجود در یک نمونه کارها باید عامل اصلی هر استراتژی باشد ، حتی اگر تعداد گزارش شده با آنچه رسانه ها به شما می گویند روزانه متفاوت است.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

حد طبیعی برای سرمایه گذاری منفعل چقدر است؟

سرمایه گذاری فعال این فرصت را برای بهتر از شاخص ها و سایر سرمایه گذاران فراهم می کند. سرمایه گذاران منفعل تضمین می کنند که عملکرد آنها با میانگین بازار برای اهداف سرمایه گذاری داده شده خود مطابقت خواهد داشت.

چه زمانی سرمایه گذاری منفعل محبوب شد؟

سرمایه گذاری منفعل حداقل به دهه 1800 باز می گردد ، هنگامی که شاخص های جدید مانند میانگین صنعتی Rdow Jones به سرمایه گذاران ایالات متحده سبد سهام را که می توانستند به طور منفعلانه ردیابی کنند ، به سرمایه گذاران ایالات متحده داده است. معرفی وجوه متقابل نیز مانند ETFS اخیراً سرمایه گذاری منفعلانه را آسانتر کرده است.

این تعادل فقط از منابع با کیفیت بالا ، از جمله مطالعات بررسی شده توسط همسالان ، برای حمایت از حقایق موجود در مقاله های ما استفاده می کند. فرایند تحریریه ما را بخوانید تا در مورد چگونگی بررسی واقعیت و حفظ محتوای خود دقیق ، قابل اعتماد و قابل اعتماد باشید.

کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده."صندوق های متقابل و ETF."صفحه 21

دادگاه ورشکستگی ایالات متحده منطقه جنوبی نیویورک."شرکت Eastman Kodak."صفحات 2-5.< SPAN> سرمایه گذاری منفعل حداقل به دهه 1800 باز می گردد ، هنگامی که شاخص های جدید مانند میانگین صنعتی داو جونز به سرمایه گذاران ایالات متحده سبدهای سهام را که می توانند منفعلانه ردیابی کنند ، می دهد. معرفی وجوه متقابل نیز مانند ETFS اخیراً سرمایه گذاری منفعلانه را آسانتر کرده است.