طرح های هرمی و پونزی

بسیاری از نام ها در قلب سرمایه گذاران مانند برنی مادوف ترسیده اند. از آنجایی که مشاور سرمایه گذاری سابق به دلیل متکد کردن یکی از بزرگترین طرح های پونزی در تاریخ دستگیر شد ، نام مادوف هنوز هم تصاویر مربوط به کلاهبرداری ، ننگ و فاجعه را نشان می دهد. سرمایه گذاری حتی برای پیشرفته ترین مصرف کننده یک تجارت پرخطر است. قربانیان مادوف شامل برخی از ثروتمندترین و موفق ترین بازرگانان این کشور بودند. بنابراین ، اگر یک کاپیتان صنعت بتواند وارد شود ، چه چیزی برای محافظت از یک سرمایه گذار منظم در برابر مادوف های جهان وجود دارد؟

طرح پونزی چیست؟

در یک طرح پونزی ، سرمایه گذاران بر روی یک ابزار مالی فروخته می شوند که وعده بازپرداخت تهاجمی را می دهد. اسناد تحقیق و ارائه جعلی است ، و سرمایه گذاران اولیه معمولاً در شهرت به ظاهر مثبت متهم فروخته می شوند - مادوف در یک لحظه رئیس Nasdaq بود. سرمایه گذاران اولیه با وجوه از کالاهای بعدی پرداخت می شوند و کلاهبرداری تا زمانی که سرمایه گذاران جدید مایل به خرید هستند ، ادامه می یابد.

ساختار این نوع کلاهبرداری سرمایه گذاری یک هرم است که تنها در صدر آنها متوجه دستاوردهای بزرگ می شوند ، اما این یک طرح هرمی نیست.

طرح هرمی چیست؟

یک طرح هرمی ، اول از همه ، کاملاً قانونی است. این تفاوت اصلی در یک طرح پونزی یا هرمی است. طرفداران هرمی اصطلاح "بازاریابی چند سطحی" را ترجیح می دهند ، اما این دو اساساً یکسان هستند.

در این نوع سرمایه گذاری ، شرکت کنندگان می دانند که بازده آنها به سرمایه گذاری به دو چیز بستگی دارد - فروش محصولات و جذب اعضای جدید به سازمان. Tupperware اوج بازاریابی هرمی است و پس از آن شرکت هایی مانند مری کی ، ایوان ، رودن + فیلدز و سرآشپز دلپذیر.

در بیشتر موارد ، طرح های هرمی تحت چتر SEC نیستند ، بلکه کمیسیون تجارت فدرال (FEC) هستند. بیشتر اهرام اوراق بهادار معامله نمی شوند ، زیرا یک دارایی ملموس برای فروش وجود دارد. اینها برخی از پرچم های قرمز هستند که یک طرح هرمی را نشان می دهد.

• هزینه های عضویت مقدماتی یا کمیسیون برای جذب اعضای جدید ، به ویژه هنگامی که محصولی در آن وجود ندارد.
• قیمت های تورم محصولات - این نشانگر تنها فروش اعضای زنجیره هرمی است.
• تأخیرها در تعهدات مربوطه-پیرامیدها در مرحله "پیش از راه اندازی" مشاغل ، اعضا را ترغیب می کنند که "ایمان را حفظ کنند" در حالی که آنها "کار را تمام می کنند". این کلاهبرداری ها هرگز راه اندازی نمی شوند.
• "برنامه های مخفی" غیرقابل پیش بینی ، فن آوری های جدید و اتصالات خارجی همه ترفندهایی هستند که کلاهبرداران از آنها استفاده می کنند تا شما را باور کنند که آنها چیز خاصی برای ارائه دارند.

چگونه می توانید یک طرح پونزی را تشخیص دهید

اگر به نظر می رسد خیلی خوب است ، احتمالاً این است - به خصوص وقتی که یک سرمایه گذاری جدید را در نظر می گیرید. در اینجا برخی از علائم هشدار دهنده مبنی بر اینکه یک عملیات پونزی شما را در دیدگاه های آنها قرار داده است:

• بازده "تضمین شده" به اندازه 20 ٪ در سال یا حتی در هر ماه. برای اینکه این ادعا را به چشم انداز پوچ در چشم انداز ، وارن بوفه به طور متوسط 20 ٪ بازده در طی 15 سال گذشته داشته است.
• مدل کسب و کار بیش از حد پیچیده. اگر کارگزار نمی تواند یا به معنای ساده توضیح نمی دهد که چگونه یک ساز داده می شود ، سرمایه گذاری نکنید ، سرمایه گذاری نکنید. طرح های پونزی به دلیل درک بسیار دشوار ذکر شده است.
• محصولات خارجیاگر یک کارگزار سعی می کند شما را به سرمایه گذاری خارجی از دست بدهد ، از خود این سؤال را بپرسید: اگر خیلی داغ است ، چرا در کشور خود خوب نمی فروشد؟
• سرمایه گذاری های "بدون ریسک". حتی ایمن ترین اوراق قرضه شهرداری خطری را به همراه دارد ، بنابراین اگر یک کارگزار به شما بگوید سرمایه گذاری اولیه شما بی خطر است و شما نمی توانید پول خود را از دست دهید ، آنها حقیقت را نمی گویند.
• تاکتیک های فروش فشار بالا. کارگزاران پونزی با گفتن مواردی از این دست یک بار در طول زندگی ، سهام با فشار بالا فعالیت می کنند ، سهام سریع می فروشند ، یا ما فقط این کار را به بهترین مشتریان ارائه می دهیم. این تاکتیک ها ممکن است شامل تشویق دوستان و خانواده برای سرمایه گذاری نیز باشد.

اگر به این نوع سرمایه گذاری "نمی توانید از دست بدهید" نزدیک شوید ، شانس خوب است که به شما در نردبان پونزی پیشنهاد می شود. شما علاوه بر گفتن نه متشکرم ، می توانید ظن های خود را به کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) گزارش دهید. اگر کارمند یک شرکت اوراق بهادار یا همکار با اطلاعاتی هستید که باعث می شود به چنین فعالیت های غیرقانونی مشکوک شوید ، شما نیز می توانید سوء ظن های خود را به SEC گزارش دهید.

دمیدن سوت در طرح های پونزی یا هرمی

همه طرح های پونزی و هرمی که ما در مورد آنها صحبت می کنیم یک چیز مشترک دارند - کسی برای اطلاع رسانی به مقامات در مورد تخلفات - یک سوت زن. سوت ها معمولاً کارمند یا همکاران جانبی کلاهبرداران هستند - مهاجمان ، دبیران ، CPA ، سایر شرکتهای اوراق بهادار - هر کس که به اطلاعات مالی و اسناد محرمانه باشد یا بازارها را درک کند تا بدانند چه زمان ماهی است.

برنامه Whistleblower نه تنها ناشناس بودن را به سوت زدن تضمین می کند ، بلکه انگیزه ای برای گزارش تخلف ، پاداش اطلاعات خاص ، به موقع و دقیق در مورد نقض قوانین اوراق بهادار را فراهم می کند. این پاداش تا 30 ٪ تحریم های پولی جمع آوری شده از طریق اقدامات در مواردی که توسط SEC یا سایر سازمان های نظارتی دولت انجام شده است ، در مواردی که این تحریم ها از 1 میلیون دلار فراتر رود ، است. این برنامه همچنین با اطلاعاتی در مورد تخلفات احتمالی ، قصاص علیه کارمندانی را که به SEC می آیند ممنوع می کند.

یک بند مهم در برنامه Whistleblower وجود دارد که باید قبل از شکایت خود با SEC از آن آگاه باشید. برای اینکه بتوانید ناشناس بودن خود را حفظ کنید و واجد شرایط دریافت مزایای ارائه شده توسط برنامه Whistleblower باشید ، باید توسط Counsel نماینده باشید. وکیل شما از همه پرونده ها و ارتباطات لازم با SEC مراقبت خواهد کرد. پس از قضاوت پرونده و اگر تحریم ها بیش از 1 میلیون دلار باشد ، مشاور شما می داند که چگونه می توانید از هرگونه پولی که در آن حق دارید دریافت کنید-SEC به طور خودکار چک را برای شما ارسال نمی کند.

یک دلیل دیگر که اگر به اوراق بهادار یا کلاهبرداری در تجارت مشکوک هستید ، به وکلای باتجربه نیاز دارید این است که حمایت از سوت زدن SEC برای کارمندانی که ظن خود را به سرپرستان یا دفتر انطباق شرکت گزارش می دهند ، اعمال نمی شود. دیوان عالی کشور این حكم را در سال 2018 صادر كرد. برخی از كارشناسان حقوقی نگران این هستند كه این اولین استراحت در از بین بردن برنامه Whistleblowers است.