قوانین طلایی برای تعادل مجدد سبد صندوق متقابل شما

تعادل مجدد به همان اندازه سرمایه گذاری مهم است. شما می توانید یک بار در سال این کار را انجام دهید ، یا هنگامی که تخصیص دارایی شما از برنامه های اصلی شما منحرف می شود.

پس از چند سال سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ، سرمایه گذاران با دو مشکل رو در رو می شوند. اولین مورد این است که چه زمانی و چگونه می توان اوراق بهادار خود را دوباره متعادل کرد؟

دوم نحوه تمیز کردن نمونه کارها و کاهش تعداد طرح ها است.

در حالی که همیشه می توانید این دو کار را به طور مستقل امتحان کنید و انجام دهید ، بیایید سعی کنیم درک کنیم که چگونه می توانید با یک سنگ به هر دو هدف ضربه بزنید.

ما یک مثال ساده برای توضیح این موضوع خواهیم داشت. فرض کنید سرمایه گذاری را با تخصیص بدهی 60:40 به دست آوردید. اما بعد از 2-3 سال خوب برای سهام ، تخصیص شما تا 74:26 اجرا شده است. به عبارت ساده ، 60 درصد از تخصیص سهام شما به لطف رشد بازارها به ارزش رشد کرده است و اکنون سهام 74 درصد از نمونه کارها شما را تشکیل می دهد. همچنین ، از آنجا که چندین سال است که سرمایه گذاری می کنید ، به نوعی با 11 صندوق سهام و چهار صندوق بدهی در نمونه کارها خود به پایان رسیده اید.

همانطور که از قبل می دانید ، تعادل در مورد بررسی و بازیابی تخصیص دارایی هدف در ابتدا انتخاب شده است.

در این حالت ، سهام عدالت به 74 درصد از نمونه کارها افزایش یافته است و از این رو ، ممکن است بخواهید آن را به 60 درصد برگردانید. این بدان معناست که 14 درصد از سهام عدالت را بفروشید و آن پول را در بدهی قرار دهید.

داستانهای مرتبط

3 روش برای تعادل وجود دارد:

شماره 1: بازگرداندن دوره ای

این کار می تواند یک بار در سال انجام شود. برخی این کار را نیم سال انجام می دهند. اما برای بیشتر ، انجام این کار یک بار در سال به اندازه کافی خوب است.

شماره 2: بازآفرینی مبتنی بر انحراف

اگر تخصیص شما بیش از یک باند تحمل از پیش تعریف شده منحرف شود ، این امر ایجاد می شود. بیایید بگوییم که باند تحمل 5/5 درصد است. بنابراین ، در یک سناریوی 60-40 ، اگر نمونه کارها شما به زیر 55 درصد یا بالاتر از 65 درصد برود ، باید دوباره تعادل برقرار کرد.

شماره 3: بهترین های هر دو جهان را ترکیب کنید

گزینه سوم ترکیب دو مورد فوق است. سرمایه گذار به صورت دوره ای بررسی می کند (بیایید نیم ساله بگوییم) ، اما فقط وقتی بیشتر از گروه تحمل انحراف می کند ، دوباره تعادل برقرار می کند. این بهترین گزینه از نظر من است.

بازگشت به مثال مااین نمونه کارها از 60-40 به 74-26 منتقل شده است و باید مجدداً تعادل یابد. از آنجا که هر نمونه کارها منحصر به فرد است ، در اینجا دستورالعمل های گسترده ای در مورد نحوه تعادل مجدد نمونه کارها ارائه شده است.

آیا واقعاً به این صندوق های بزرگ زیادی احتیاج دارید؟

شواهد تجربی کافی وجود دارد که نشان می دهد برای وجوه بزرگ برای ضرب و شتم شاخص های معیار خود سخت تر می شود. نگاهی بیندازید که چقدر در صندوق های بزرگ سرمایه گذاری کرده اید. و چه تعداد از این بودجه در نمونه کارها خود را دارید.

ممکن است بخواهید به تدریج از وجوه فعال کلاهبرداری خارج شوید. منطقی است که فقط از طریق صندوق های شاخص قرار گرفتن در معرض بزرگ داشته باشید. در هر صورت ، بیشترین صندوق های بزرگ و سرمایه گذاری فعال دارای پرتفوی همپوشانی هستند. بنابراین ، بهتر است به تدریج از شر آنها خلاص شوید و فقط 1-2 بودجه شاخص را برای قرار گرفتن در معرض کلاه بزرگ نگه دارید.

از بسیاری از بودجه های میانه و کوچک از سرمایه خودداری کنید

فضای میانه و کوچک در جایی است که بودجه فعال هنوز شرط خوبی است. اما داشتن طرح های بیش از حد در این دو دسته ضروری نیست. مگر اینکه یک نمونه کارها بزرگ داشته باشید ، در هر یک از این دو دسته ، خود را به 1-2 بودجه محدود کنید. همچنین ، بیشتر مردم به دلیل ماهیت پرخطر آن به هیچ وجه به بودجه کوچک احتیاج ندارند.

از کپی ها خودداری کنید

یکی از بزرگترین دلایل سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ، تنوع است. با حداقل 5000 روپیه (حداقل سرمایه گذاری در بیشتر طرح ها) ، طرح صندوق متقابل شما می تواند در بین 30-60 سهام متنوع باشد. اما اگر شما همان نوع طرح های صندوق متقابل را دارید ، به عنوان مثال ، 3-4 وجوه Flexi-Cap ، ممکن است همان مجموعه سهام را در پرتفوی خود مشاهده کنید. این خوب نیست.

وجوه بدهی خود را فراموش نکنید

صندوق های بدهی به همان اندازه نقش مهمی در کلکسیون کل شما به عنوان صندوق های سهام دارند. به وجوه بدهی خود نیز توجه کنید. از آنجا که وجوه بدهی با نرخ متوسط رشد می کند ، آنها به عنوان وسیعی از صندوق های سهام ، تخصیص دارایی شما را کاهش نمی دهند. اما در مواقعی مانند اینها ، وقتی نرخ بهره در حال افزایش است یا به اوج خود نزدیک می شود ، صندوق های بدهی نقش مهمی در نمونه کارها شما دارند. آنها هنگام سقوط نرخ ها ، شما را به هم می ریزند.

از عناصر حاشیه خلاص شوید

سابقه آهنگ صندوق را در برابر معیار و همسالان خود بررسی کنید. اگر کم کاری مداوم وجود دارد ، از شر آن خلاص شوید.

بودجه را با وزن 5-7 درصد (یا کمتر) در نمونه کارها خود حذف کنید. اینها وجوهی هستند که ممکن است در مدتی سرمایه گذاری کرده باشید ، یا در آن برنامه های سرمایه گذاری سیستماتیک خود (SIP) را متوقف کرده اید. یا ممکن است در گذشته یک مقدار موقت کوچک سرمایه گذاری کرده باشید. اینها تخصیصی برای تأثیرگذاری بر بازده کل نمونه کارها بسیار اندک دارند. از شر آنها خلاص شوید.

این مراحل نه تنها به تعادل در نمونه کارها شما کمک می کند بلکه به کاهش تعداد بودجه و کاهش درهم و برهمی نیز کمک می کند.