نحوه تجارت بیت کوین با استفاده از اهرم و نگران انحلال نیست

تجارت بیت کوین خطرناک است اما سرمایه گذاران به دنبال به حداقل رساندن ریسک خود ممکن است مزایای ارائه شده توسط قراردادهای گزینه های BTC را در نظر بگیرند.

بازرگانان نهادی مدتهاست که مزایای معاملات مشتقات ، از جمله اهرم و پرچین را می دانند. با استفاده از گزینه های معاملاتی ، می توان حداکثر سود و زیان را از پیش تعیین کرد ، حتی با دارایی های بی ثبات مانند بیت کوین (BTC).

علی رغم اینکه بسیار پیچیده تر است ، چنین ابزارهایی به معامله گران این امکان را می دهد تا از آنچه در طی هفته های آینده یا حتی ماه ها اتفاق می افتد ، مستقل تولید کنند ، که این امر برای آرامش خاطر تجار برای دستیابی به عملکرد بهینه ضروری است.

معامله گران خرده فروشی اخیراً استفاده از مشتقات را آغاز کرده اند ، اگرچه تقریباً به طور انحصاری روی قراردادهای آتی ارائه شده توسط Bitmex ، Okex ، Binance و بسیاری دیگر متمرکز شده اند. مشکل اصلی در اینجا خطر انحلال است ، زیرا ارزهای رمزنگاری فوق العاده بی ثبات هستند.

خرید گزینه تماس؟در اینجا هزینه ها و مزایا وجود دارد

خریدار گزینه تماس می تواند بیت کوین را با قیمت ثابت در تاریخ از پیش تعیین شده به دست آورد. برای این امتیاز ، خریدار حق بیمه مقدماتی را برای فروشنده گزینه تماس می پردازد. قراردادها دارای تاریخ سررسید تعیین شده و قیمت اعتصاب هستند تا همه از قبل سود و زیان احتمالی را بدانند.

اگر بیت کوین در ساعات یا روزهای بعد از آن قدردانی کند ، قیمت پرداخت شده برای این گزینه تماس باید افزایش یابد. خریدار می تواند این قرارداد گزینه را بفروشد و موقعیت خود را با سود ببندد یا منتظر بماند تا انقضا قرارداد.

در تاریخ و زمان بلوغ مشخص شده ، خریدار گزینه تماس می تواند بیت کوین را با قیمت قبلی توافق شده به دست آورد. به یاد داشته باشید ، خریدار پیش از این حق حق بیمه را پرداخت کرد. اگر قیمت بیت کوین در حال حاضر زیر قیمت قرارداد باشد ، خریدار می تواند از آنجا دور شود. به همین دلیل در وهله اول "گزینه" نامیده می شود.

هر مبادله حداقل اندازه تجارت خود را تعیین می کند ، اگرچه یک قرارداد بیت کوین 0. 1 تمایل به پایین ترین رقم دارد.

مزایای گزینه های بیت کوین در مقایسه با قراردادهای آتی

سود اصلی خریدار یک گزینه این است که آنها از قبل حداکثر ضرر را می دانند و همچنین نیازی به نگرانی در مورد بسته شدن موقعیت خود از قبل ندارند.

بیایید سناریویی را تصور کنیم که در آن یک سرمایه گذار 500 دلار داشته باشد و انتظار دارد که قیمت بیت کوین در طی یک ماه آینده به طور قابل توجهی افزایش یابد. با استفاده از قراردادهای آتی ، می توان از موقعیت آنها بهره برد ، 20 بار یا حتی 50 بار افزایش سود را افزایش داد.

همچنین باید گفت که یک خطر با این استراتژی وجود دارد. چه اتفاقی می افتد اگر طی روزهای بعد ، بازار ناگهان 2 ٪ یا 5 ٪ کاهش یابد ، یک اتفاق کاملاً مکرر با بیت کوین. اگر این اتفاق بیفتد ، موقعیت نقدینگی یا به زور خاتمه می یابد. یعنی ، حتی اگر بازارها پس از آن به زودی بهبود یابند ، هیچ فرصت دوم برای دارنده گزینه وجود ندارد.

خریدار گزینه تماس BTC باز می گردد

بازگشت نظری برای خریدار گزینه تماس

مثال بالا نشان می دهد که خریدار گزینه تماس با مبلغ 450 دلار حق بیمه برای گزینه ای برای به دست آوردن بیت کوین با قیمت ثابت 7،500 دلار در 24 آوریل پرداخت کرده است. خریدار از 450 دلار نزولی محدود دارد ، در حالی که صعود آنها نامحدود است.

حق بیمه پرداخت شده برای گزینه تماس بستگی به این دارد:

قیمت فعلی بیت کوین: اگر بیت کوین با 5000 دلار معامله شود و انقضا در 10 روز انجام شود ، گزینه تماس با قیمت اعتصاب 9000 دلار به احتمال زیاد کمتر از 40 دلار هزینه خواهد داشت. از طرف دیگر ، اعتصاب 4000 دلاری باید خریدار 1100 دلار یا بیشتر را به عقب برگرداند.

روزها تا زمان بلوغ: هرچه تعداد روزها تا زمان بلوغ بیشتر باشد ، قیمت گزینه تماس بیشتر خواهد بود. با فرض اینکه هر دو قیمت اعتصاب یکسان دارند ، یکی از دورترین انقضا تمایل به هزینه بسیار بیشتری دارد.

نوسانات اخیر: اگر قیمت در طی 30 یا 60 روز گذشته بسیار نوسان نکرده باشد ، شانس افزایش قابل توجه قیمت کم است. نوسانات پایین باعث می شود قیمت گزینه تماس در مقایسه با سناریوی نوسانات بالا پایین بیاید.

نرخ بهره: نرخ بهره بالا منجر به حق بیمه بیش از حد گزینه ها می شود. خوشبختانه ، این طور نبوده است ، زیرا هزینه وام گرفتن پول در حال حاضر نزدیک به صفر است.

قیمت تماس با تصاویر در تاریخ 26 مارس. منبع: Deribit

از آنجا که بیت کوین در تاریخ 26 مارس 6،730 دلار معامله شد ، باید انتظار داشته باشد که یک گزینه 6000 دلار برای گزینه تماس 800 دلار یا بالاتر باشد. از طرف دیگر ، قیمت اعتصاب 11000 دلاری فقط در 28 روز بعید است که اتفاق بیفتد ، از این رو قیمت 90 دلار آن.

به نظر می رسد فروش یک گزینه تماس با نزولی نامحدود در ازای یک پیش فرض ثابت غیر منطقی به نظر می رسد. به جز ، اگر سرمایه گذار قبلاً بیت کوین را داشته باشد ، اینگونه نیست. تحت این دیدگاه جدید ، فروشنده گزینه تماس به طور بالقوه بیشتر از فروش منظم پرداخت می شود.

خرید یک گزینه محافظ محافظت

یک گزینه قرار داده شده به خریدار خود این فرصت را می دهد تا بیت کوین را با قیمت قبلی توافق شده در تاریخ آینده بفروشد. یک بار دیگر ، خریدار حق بیمه مقدماتی را برای این امتیاز پرداخت می کند. به جای استفاده از دستور توقف از دست دادن در مبادله منظم ، یک دارنده می تواند با استفاده از قراردادهای گزینه ، ضررهای خود را از افت قیمت کاهش دهد.

با توجه به اینکه بیت کوین در حال حاضر نزدیک به سطح 6،730 دلار معامله می شود ، یک قرارداد 6000 دلاری که در 27 روز منقضی شده است ، 440 دلار هزینه دارد. اگر بیت کوین به 5000 دلار کاهش یابد ، این سرمایه گذار می تواند با قیمت از پیش تعیین شده 6000 دلار فروش کند و در نتیجه ضرر خالص تنها 170 دلار باشد.

سرمایه گذاران تمایل دارند این استراتژی را به عنوان بیمه در نظر بگیرند. اگر قیمت بیت کوین پایین تر از قیمت اعتصاب 6000 دلار نباشد ، سرمایه گذار حق بیمه 6. 5 ٪ را برای هیچ چیز پرداخت نکرد. از طرف دیگر صعود آنها 440 دلار کاهش یافته است ، اگرچه نامحدود است.

گزینه ها محدودیت تقریبا بی پایان استراتژی های سرمایه گذاری را ارائه می دهند

این واقعیت که یک خریدار گزینه تماس دارای صعودی نامحدود است - و برخلاف قراردادهای آتی ، نمی توان در طول تجارت به زور نقدینگی کرد - باید یک انگیزه عالی باشد که معامله گران خرده فروشی را ترغیب به استفاده بیشتر از آن می کند.

علاوه بر روشهای اساسی که در بالا توضیح داده شد ، چیزهای بیشتری برای تجارت گزینه ها وجود دارد ، از جمله استراتژی هایی که اعتصاب ها و سررسید های مختلف را با هم ترکیب می کنند. بازرگانان نهادی مدتهاست که از این ابزارها استفاده می کنند و این به آنها امکان می دهد تا با محافظت از مواضع خود ، از صفحه نمایش خارج شوند و برای سناریوهای مختلف سرمایه گذاری آماده شوند.

نظرات و نظرات بیان شده در اینجا فقط نظرات نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات Cointelegraph نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و تجارت شامل ریسک است. شما باید هنگام تصمیم گیری تحقیقات خود را انجام دهید.