قبل از شروع تجارت آنها ، پنج موردی که باید در مورد گزینه ها بدانید

تخصص از اعضای شوراهای Forbes ، تحت مجوز فعالیت می کند. نظرات بیان شده نظرات نویسنده است.

Rance Masheck رئیس جمهور و بنیانگذار IVEST+ ، یک سهام نسل بعدی و بستر معاملاتی گزینه ها است.

من ده ها سال است که گزینه های معاملاتی را انجام داده ام ، اما برای بسیاری از افراد ، آنها ترسناک و پرخطر به نظر می رسند. مانند هر چیزی در زندگی ، تا زمانی که آن را درک نکنید ، چیزی ممکن است ترسناک به نظر برسد. یادگیری چگونگی کار گزینه ها و نحوه استفاده صحیح از آنها بر اساس اهداف شما ، این ترس را از بین می برد.

اگر می خواهید با گزینه ها شروع کنید ، در اینجا پنج مورد وجود دارد که می توانند شما را در مسیر خود قرار دهند.

نوشتن تماس های تحت پوشش همیشه راهی برای موفقیت نیست.

یک رویکرد متداول به گزینه ها ، نوشتن تماس های تحت پوشش در برابر سهام شما است. این به شما امکان می دهد بدون فروش سهام ، درآمد حق بیمه یک گزینه را بدست آورید. به طور معمول ، شما این کار را انجام می دهید که حق بیمه زیادی در این گزینه وجود داشته باشد یا اگر واقعاً اعتقاد دارید که سهام در حال عقب کشیدن است ، اما نمی خواهید آن را بفروشید. شاید شما در سهام خود به سود خود برسید و نمی خواهید برای اهداف مالیاتی در این سود قفل شوید.

در حالی که یک مکان و زمان برای این استراتژی وجود دارد ، هیچ حفاظت نزولی ارائه نمی دهد. اگر سهام کاهش یابد ، شما حق بیمه گزینه ها را حفظ می کنید ، اما هنوز هم خطر داشتن سهام را دارید. اگر سهام افزایش یابد ، می توانید با قیمت اعتصاب تماس هایی که نوشتید ، به علاوه حق بیمه ای که در آن گرفتید ، به سود خود بپردازید ، بنابراین به طور بالقوه فرصت های صعودی را از دست نمی دهید. بنابراین نتیجه خالص استراتژی این است که روند نزولی شما هنوز هم وجود دارد تا جایی که سهام می تواند به طور قابل ملاحظه ای حتی به صفر برسد و صعود شما از بین برود. تجارت موفق در طول زمان برعکس نیاز دارد.

داستان درونی فرهنگ سمی پاپا جان

داستانهای بیشتر مانند این

داستان های کمتری مانند این

فراتر از فرسودگی شغلی: یک نقطه شکست در مراقبت های بهداشتی

داستانهای بیشتر مانند این

داستان های کمتری مانند این

با فناوری mRNA ، که در آینده ترین شرکت های داروسازی در سال 2023 هستند

داستانهای بیشتر مانند این

داستان های کمتری مانند این

خرید گزینه های خارج از پول بعید است که کار کند.

مردم ایده خرید گزینه های ارزان قیمت را به امید افزایش سهام و ایجاد ثروت کوچک دوست دارند. بدیهی است ، اگر می توانید یک تماس خارج از پول را خریداری کنید و سهام آن را منفجر کنید ، می توانید پول زیادی کسب کنید. بیایید بگوییم که یک سهام 44 دلار نشسته است و شما می توانید گزینه تماس با قیمت اعتصاب 50 دلاری را تقریباً دو ماه خریداری کنید تا اینکه هرکدام با قیمت 0. 50 دلار منقضی شود. اگر سهام به 60 دلار برسد ، این تماس های 0. 50 دلاری با انقضا 10 دلار ارزش دارد.

اما این یک روش پرخطر برای بازی است. بیشتر گزینه ها بی ارزش منقضی می شوند. و تماس هایی که کاملاً از پول شروع می شوند ، احتمالاً هیچ ارزشی در انقضا ندارند زیرا سهام باید فقط به مبلغی که از پول خارج شده است برای شروع به داشتن یک ارزش ذاتی غلبه کند. همیشه عالی است وقتی چیزی شبیه به این کار می کند. اما واقعیت این است که به طور معمول یک استراتژی سودآور با گذشت زمان نیست.

گسترش Multileg می تواند بازده را افزایش داده و خطرات را در مقابل سهام معاملاتی محدود کند.

گزینه های Multileg وقتی برای اولین بار به آنها نگاه می کنید پیچیده است. ریاضی در درک این موضوع وجود دارد که به معنای خرید یک تماس و فروش دیگری یا خرید تماس و قرار دادن همزمان است. اما هر یک از این استراتژی ها به منظور محدود کردن ریسک شما در حالی که پول شما را به سمت خاص حرکت می دهد ، بسته به ترکیب پاهای مورد نظر شما در نظر گرفته شده است.

اما می توانید آنها را به گونه ای تعیین کنید که ریسک شما محدود باشد و حتی در هنگام تجارت یک سهام گران قیمت ، پتانسیل سود شما نیز به صورت مقدماتی شناخته شود. من همه علاقه مندان به بازارها را تشویق می کنم تا وقت خود را برای یادگیری استراتژی های مختلف گزینه های Multileg بگذرانند. این معمولاً یک تجربه چشم نواز است که نحوه نگاه مردم به سرمایه گذاری را برای همیشه تغییر می دهد.

در سمت راست پوسیدگی زمان باشید.

هر گزینه دارای مقداری حق بیمه زمان است. این بدان معناست که آنچه شما برای گزینه پرداخت می کنید بیشتر از آنچه برای گزینه منهای تفاوت بین قیمت سهام و قیمت اعتصاب پرداخت می کنید. این امر می تواند به این دلیل باشد که شما یک قرارداد گزینه خارج از پول خریداری کرده اید یا چیزی را با قیمت اعتصاب نزدیک به قیمت فعلی سهام بسیار بی ثبات خریداری کرده اید.

حق بیمه زمان با انقضا به صفر کاهش می یابد. این بدان معناست که در طول تجارت ، شما در برابر پوسیدگی زمان می جنگید. هنگامی که حق بیمه زیادی در گزینه کوتاه مدت وجود دارد ، پول ساده تر برای تهیه آن اغلب با فروش گزینه است. به همین دلیل است که بسیاری از استراتژی های Multileg به خرید یک گزینه درون پول (با کمی حق بیمه) برای کنترل سهام زیرین و سپس فروش گزینه AT-The-Money یا خارج از پول برای گرفتن حق بیمه متکی هستند. و بانک در ساخت آن زمان پوسیدگی.

درک نوسانات ضمنی بسیار مهم است.

حیاتی ترین چیزی که مردم معمولاً هنگام شروع کار در مورد گزینه ها نمی فهمند ، نوسانات (IV) است. سیستم عامل های تجاری خوب شاخصی از نوسانات ضمنی را ارائه می دهند. با تجزیه و تحلیل قیمت گذاری یک زنجیره کل گزینه ها ، نوسانات ضمنی به شما نشان می دهد که در زمان فعلی انتظار می رود در طول عمر گزینه. هنگامی که IV زیاد است ، گزینه ها حق بیمه اضافی زیادی در قیمت گذاری خود دارند ، این بدان معنی است که شما گزینه های خود را پرداخت می کنید و زمان بیشتری برای مبارزه با آن دارید. وقتی IV کم باشد ، برعکس درست است.

معامله گران گزینه های موفق درک می کنند که چگونه از این محاسبه استفاده کنند. هنگامی که IV زیاد باشد ، پول راحت تر فروش گزینه ها و به دست آوردن حق بیمه می شود. هنگامی که IV کم است ، به احتمال زیاد شانس خرید گزینه هایی را پیدا می کنید که حق بیمه کمی دارند و از آنها برای کسب درآمد استفاده می کنند.

تمام موارد فوق برای یادگیری ، هضم و اجرای به طور منظم زمان می برد. هر وقت با کسی صحبت می کنم که علاقه مند به یادگیری گزینه ها است ، همیشه آرزو می کنم که بتوانم آنها را به جایی برسانم که آنها این پنج مفهوم کلیدی را درک کنند. بسیاری از افراد با گزینه هایی مانند یک ابزار قمار رفتار می کنند زیرا آنها بهتر نمی دانند. اما بازار گزینه ها برای کمک به شما در کنترل ریسک ساخته شده است و پس از درک نحوه عملکرد آن ، می تواند یک وسیله نقلیه عالی برای سرمایه گذاری باشد.

اطلاعات ارائه شده در اینجا مشاوره سرمایه گذاری ، مالیات یا مالی نیست. برای مشاوره در مورد وضعیت خاص خود باید با یک متخصص مجوز مشورت کنید.

شورای مالی Forbes یک سازمان فقط دعوت برای مدیران در شرکت های موفق حسابداری ، برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت است. آیا واجد شرایط هستم؟