چگونه همبستگی توسط دانشگاهیان و پزشکان صنعت سوء تفاهم شده است

این یک اعتقاد متداول ، توسط سرمایه گذاران و حتی برخی از دانشگاهیان است که یک همبستگی مثبت بین دو سری زمان قیمت سهام نشان می دهد که سهام در همان زمان حرکت می کند ، در حالی که یک همبستگی منفی بزرگ نشان می دهد که داراییتمایل به حرکت در جهت های مخالف دارد. در واقع ، این نادرست است!

منابع کتابهای درسی تا سرمایه گذاری ، هنگام استفاده از بازده مالی ، تفاوت های ظریف فرمول همبستگی را تفسیر کرده اند. یک نمونه از این گزارش از بانک سرمایه گذاری مورگان استنلی است که گفت

"اگر همبستگی بین دو دارایی 1+ باشد ، گفته می شود که آنها کاملاً با همبستگی دارند. بازده آنها همیشه در همان جهت همزمان و با همان مقدار حرکت می کند "

در حقیقت ، یک معیار مبتنی بر همبستگی ، مانند پیرسون ، در واقع تمایل دارد میزان انحراف بازده ها را از بالا یا پایین تر از میانگین آنها در همان زمان اندازه گیری کند. و بنابراین ، نقل قول فوق صحیح تر خواهد بود

"اگر همبستگی بین دو دارایی 1+ باشد ، گفته می شود که آنها کاملاً با همبستگی دارند. بازده آنها همیشه بالاتر/پایین تر از میانگین بازده آنها در همان زمان است "

این تمایز گاهی در حوزه مالی قابل توجه است و از طریق یک مثال در زیر برجسته می شود.

یک مثال

مبانی تجارت فارکس...