نقش ارزهای رمزپایه در تنوع بهینه نمونه کارها: یک مورد برای اتریوم

Cryptocurrency یک دارایی در حال ظهور در بازار است. محبوبیت آن طی چند سال گذشته می تواند با ویژگی های منحصر به فرد آن در مورد هزینه معامله ، ناشناس بودن خریداران و فروشندگان مرتبط باشد. این تحقیق متمرکز بر اتریوم ، دومین رمزنگاری بزرگ در جهان است. ما تأثیر افزودن اتریوم به یک نمونه کارها بهینه از دارایی ها در ایالات متحده ، چین ، استرالیا و اروپا را مورد بررسی قرار دادیم. ما استدلال می کنیم که اتریوم باعث افزایش بازده در هر واحد خطر می شود و در تمام بازارهای جغرافیایی همان نقش را ایفا می کند. مطابق با فرضیه ما ، نتایج نشان می دهد که افزودن اتریوم به نمونه کارها سرمایه گذاری یک روش مؤثر برای افزایش بازده و ضمن به حداقل رساندن افزایش در انحراف استاندارد و ریسک نزولی است.

مقالات مرتبط

انجمن مدیریت مالی اروپا 2007 ...

بارگیری رایگان PDF PDF

رویکرد استاندارد برای ارزیابی وجوه توزیع بازده عادی را فرض می کند و از واریانس به عنوان معیار ریسک صندوق استفاده می کند. چند ویژگی از صندوق های تامینی ، مانند مکانیسم پاداش مدیر نمونه کارها ، این فرض را غیرقابل قبول می کند و رویکرد سنتی عملکرد تنظیم شده ریسک (RAP) باید قبل از استفاده از آن برای پرچین تجدید نظر شود.

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله بین المللی اقتصاد و تحقیقات تجاری

بارگیری رایگان PDF PDF

http dx doi org 10 3905 jai 2007 688992

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله بازارهای آینده

بارگیری رایگان PDF PDF

مالی و تجارت بازارهای نوظهور

بیت کوین یک ارز دیجیتالی است که به عنوان یک ابزار اقتصادی کشش قابل توجهی به دست آورده است. با وجود 5 افزایش آن ، مورد توجه کمی از جامعه علمی قرار گرفته است. این مطالعه یکی از اولین مطالعاتی است که استفاده بیت کوین را به عنوان مکمل ارزهای بازارهای نوظهور بررسی می کند. به طور خاص ، من ارزش و نوسانات بیت کوین را نسبت به ارزهای بازار در حال ظهور تجزیه و تحلیل می کنم و روش هایی را کشف می کنم که بیت کوین می تواند ارزهای بازار نوظهور را تکمیل کند. نتایج حاکی از آن است که بیت کوین دارای خصوصیاتی است که باعث می شود کار به عنوان مکمل ارزهای در حال ظهور بازار مناسب باشد و روش هایی برای به حداقل رساندن خطرات بیت کوین وجود دارد.

بارگیری رایگان PDF PDF

سیستم های خبره با برنامه های کاربردی

در این مقاله ارزیابی عملکرد پیش بینی کننده نوسانات سه Cryptocurren-Cies و سه ارز با فروشگاه های شناخته شده با ارزش با استفاده از داده های فرکانس روزانه و ساعتی ارائه شده است. ما مدل سنتی GARCH را با رویکرد یادگیری ماشین به برآورد نوسانات ترکیب کردیم و معادلات میانگین و نوسانات را با استفاده از رگرسیون بردار پشتیبانی (SVR) و مقایسه با مدلهای خانواده گارچ تخمین زدیم. علاوه بر این ، توانایی پیش بینی مدل ها با استفاده از تست Diebold-Mariano و مجموعه اعتماد به نفس مدل هانسن مورد بررسی قرار گرفت. تجزیه و تحلیل برای داده های فرکانس پایین و بالا مجدداً تکرار شد. نتایج نشان داد که مدل های SVR-GARCH موفق به بهتر از مدل های Garch ، Egarch و GJR-Garch با توزیع T Normal ، Student's T و Skewed Student T هستند. برای همه متغیرها و هر دو فرکانس زمان ، مدل SVR-GARCH اهمیت آماری نسبت به برتری خود نسبت به گارچ و پسوندهای آن نشان داد.

بارگیری رایگان PDF PDF

بارگیری رایگان PDF PDF

برخی از ادبیات در دو سال گذشته درباره پویایی قیمت بیت کوین و عوامل تعیین کننده آنها تهیه شده است. با این حال ، دو سال اخیر شاهد بلوغ بازار cryptocurrency بوده اند که در آن ارزهای جایگزین بیشتری مانند اتریوم و ریپل به سرعت رشد کرده و شروع به به چالش کشیدن موقعیت غالب بیت کوین می کنند. سرمایه گذاران بیشتر علاقه زیادی به ایجاد یک نمونه کارها بهینه سکه دارند. با استفاده از مدل آماری مانند Autoregression ، مدل تصحیح خطای بردار و GARCH ، ما روابط بین ارزهای رمزنگاری شده و برخی از پیامدهای این سیاست را می یابیم.

بارگیری رایگان PDF PDF

مجله اقتصاد و تحلیل مالی

در این مقاله به بررسی عواملی که بر قیمت رایج ترین پنج ارز رمزنگاری شده بر روی بیت کوین ، اتریوم ، داش ، Litecoin و Monero در طول سالهای 2010-2018 با استفاده از داده های هفتگی تأثیر می گذارد. این مطالعه از تکنیک ARDL استفاده می کند و چندین یافته را اسناد می کند. اول ، به نظر می رسد که عوامل مرتبط با Cryptomarket مانند بتا بازار ، حجم معاملات و نوسانات برای هر پنج ارز رمزنگاری شده در کوتاه مدت و بلند مدت تعیین کننده قابل توجهی هستند. دوم ، جذابیت ارزهای رمزپایه نیز از نظر تعیین قیمت آنها اهمیت دارد ، اما فقط در دراز مدت است. این نشان می دهد که شکل گیری (شناخت) جذابیت ارزهای رمزنگاری شده در معرض عامل زمانی قرار می گیرد. به عبارت دیگر ، به آرامی در بازار سفر می کند. سوم ، به نظر می رسد که شاخص SP500 تأثیر طولانی مدت ضعیف بر بیت کوین ، اتریوم و لیتکوین دارد ، در حالی که علامت آن به اهمیت از دست دادن منفی در کوتاه مدت تبدیل می شود ، به جز بیت کوین که برآور د-0. 20 را در سطح اهمیت 10 ٪ ایجاد می کند. سرانجام ، مدل های تصحیح خطا برای بیت کوین ، اتریم ، داش ، لیتکوین و مونرو نشان می دهد که سری Cointegrated نمی تواند خیلی از هم دور شود و به یک تعادل بلند مدت با سرعت 23. 68 ٪ ، 12. 76 ٪ ، 10. 20 ٪ ، 22. 91 ٪ همگرا شود، و به ترتیب 14. 27 ٪.