تدوین استراتژی خروج برای گزینه های سهام کارمندان در بازار پایین

چه زمانی زمان فروش گزینه های سهام خود است؟سهام در سراسر بازار پایین است و برخی دیگر هرگز نخواهند بود.[+] صرف نظر از اینکه چقدر زمان می گذرد ، به تمام وقت خود باز می گردند.

سهام امسال تقریباً در سراسر هیئت مدیره کاهش یافته است. متأسفانه ، برخی از شرکت ها وجود دارند که از رکود جان سالم به در نمی برند. حتی برای کسانی که این کار را انجام می دهند ، بازگشت به اوج تمام وقت Covid به دور از اطمینان است. برای کارمندان با گزینه های سهام یا سهام متعلق به سهام ، ممکن است زمان آن رسیده باشد که استراتژی و انتظارات فروش خود را مجدداً ارزیابی کنید. به ویژه برای کارمندان شرکت هایی که سال گذشته IPO'd ، ارزیابی ها به میزان قابل توجهی کاهش یافته است. حتی اگر قیمت سهام کاهش یافته باشد ، ممکن است هنوز زمان خوبی برای در نظر گرفتن تنوع باشد.

فروش گزینه های سهام در بازار پایین: خطرات مربوط به انتظارات از عملکرد گذشته

هنگامی که فدرال رزرو به طور مؤثر نرخ بهره را به صفر برساند ، سرمایه گذاران را وادار به جستجوی بازده خارج از اوراق می کند و ارزش بسیاری از دارایی های ریسک مانند سهام را نشان می دهد. در نتیجه ، بسیاری از شرکت ها که در سال 2021 به عموم مردم رفتند ، این کار را با قیمت های بسیار خوش بینانه انجام دادند. در حقیقت ، شرکت های تازه دولتی از ابتدای سال 2021 حدود 45 ٪ کاهش یافته اند (Renaissance IPO ETF). بسیاری از سهام شرکت های فصلی قبل از شروع احساسات در سه ماهه چهارم سال گذشته ، در رکورد های رکورد نیز تجارت می کردند.

برای کارمندان دارای ثروت متمرکز ، حتی می دانیم فروش آن حتی با دانستن اینکه یک بار چیست ، می توان در نظر گرفت. این که آیا فروش آن منطقی است یا خیر ، بستگی به عوامل زیادی منحصر به فرد برای وضعیت شما دارد. تمرکز خود را نسبت به سایر دارایی ها ، اصول شرکت ، چشم انداز رشد ، منابع نقدی ، نیاز به جمع آوری بودجه بیشتر و غیره در نظر بگیرید.

همانطور که جوانب مثبت و منفی را وزن می کنید ، مهم است که انتظارات خود را در نظر بگیرید یا دوباره بررسی کنید و اگر قیمتی را که هدف قرار می دهید توجیه کنند. برخی از سهام بدون در نظر گرفتن میزان گذشت زمان ، هرگز به تمام وقت خود باز نخواهند گشت. اگر این شرکت به دلیل شرایط بازار در آن زمان با قیمت تورم معامله می کرد ، توجیه این ارزیابی در هنگام کمبود ظهور بسیار سخت تر خواهد بود.

سهام واحد در مقابل بازار

از نظر تاریخی ، به طور متوسط ، S& P 500 سال را با سود تقریباً 75 ٪ از زمان به پایان رسانده است. اما این در میان بزرگترین 500 شرکت با تجارت عمومی است - نه فقط یک. مقدار قابل توجهی پراکندگی در آن وجود دارد. به ویژه برای شرکت های جدیدتر و کوچکتر ، خطر و نوسانات بیشتری وجود دارد. البته پتانسیل صعودی بیشتر هدف است ، اما تأکید بر پتانسیل است.

بهترین نرم افزار مالیاتی 2022

بهترین نرم افزار مالیاتی برای خود اشتغالی سال 2022

ماشین حساب مالیات بر درآمد: مالیات خود را تخمین بزنید

در اینجا برخی از آمارهای ترسناک در مورد عملکرد شرکتهای انفرادی آورده شده است:

• چه تعداد سهام مجرد عمومی باقی می مانند و از بازار بهتر عمل می کند؟تقریباً 35 ٪ نسبت به دوره های پنج ساله نورد ، 29 ٪ در طی 10 سال و 21 ٪ در طی 20 سال.
• سهام بسیار پایین است ، باید از اینجا بالا برود. اشتباه. عملکرد گذشته (چه خوب و چه بد) نشانگر نتایج آینده نیست. بین سالهای 1947 و 2020 ، از سهام موجودی که در طی 20 سال گذشته از بازار خارج شده یا تحت تأثیر قرار نگرفته اند ، تنها 30 ٪ در طی 10 سال آینده به عنوان یک شرکت دولتی بهتر عمل می کند. بشربین سالهای 1980 - 2020 ، نزدیک به 45 ٪ از کل شرکت هایی که همیشه در شاخص راسل 3000 حضور داشتند ، 70 ٪ قیمت را از اوج تجربه کردند و هرگز بهبود نیافتند. هنگام در نظر گرفتن توزیع بازده بیش از حد طول عمر سهام های فردی در مقابل راسل 3000 ، کمبود متوسط تقریباً -10 ٪ بود.

تصمیم گیری در مورد زمان فروش سهام حتی اگر قیمت پایین باشد

به خصوص برای کارمندان یا بنیانگذاران اولیه ، شما به احتمال زیاد با وجود ارزیابی های فعلی ، هنوز هم دستاوردهای زیادی دارید. بنابراین شایان ذکر است که چه زمانی باید گزینه های سهام و یا سهام طولانی را به فروش برسانید ، حتی اگر سهام پایین باشد. تبدیل سود کاغذ به دستاوردهای تحقق یافته بخشی از ثروت در حال ساخت است. متنوع سازی موقعیت سهام متمرکز نحوه انجام این کار است.

هنگامی که یک هلدینگ بزرگ دارید و قیمت سهام کاهش می یابد ، امتحان کردن و دوشنبه صبح روز دوشنبه آسان است. به جای اینکه از وقایع واقعی گذشته (که نمی توانید تغییر دهید) تاسف بزنید ، آن را در تفکر رو به جلو خود اعمال کنید.

تصور کنید که صاحب سهام هستید و ارزش فعلی بازار 1 میلیون دلار است

شاید این هلدینگ در سال گذشته 2 میلیون دلار ارزش داشته باشد ، شاید حتی 5 میلیون دلار. اما اکنون 1 میلیون دلار ارزش دارد. شما از فروش با قیمت فعلی خوشحال نیستید اما تعجب می کنید که آیا باید. نتایج ، بهترین و بدترین حالت خود را بیان کنید.

در اینجا یک فرضیه وجود دارد:

• پایه: امروز با 1 میلیون دلار بفروشید
• بهترین: سهام 50 ٪ افزایش می یابد و شما با قیمت 1. 5 میلیون دلار می فروشید
• بدترین: سهام 50 ٪ از دست می دهد و شما با 500000 دلار می فروشید

آیا سناریوی بالقوه بالقوه ارزش خطر بدترین حالت را دارد؟پاسخ برای همه متفاوت خواهد بود.

حتی می توانید این یک قدم جلوتر را بردارید.

در نظر بگیرید که احتمالات را به احتمال هر نتیجه اختصاص دهید. شما باید یک حدس تحصیل کرده باشید ، اما می تواند به کار در درخت تصمیم گیری کمک کند. به عنوان نمونه ساده ، اگر احتمال مساوی وجود داشته باشد که سهام 50 ٪ بالا برود یا پایین بیاید ، پس 1 میلیون دلار که امروز ارزش آن را دارد احتمالاً یک ارزش مناسب برای ریسک است.

به نظر شدید به نظر می رسد ، اما آمارهای بیشماری را که قبلاً به اشتراک گذاشته شده است به یاد بیاورید. شرکت های تازه دولتی به طور متوسط تقریباً 50 ٪ کاهش می یابند و دوره های کم کاری به معنای بازگشت مجدد اجتناب ناپذیر نیست.

استراتژی های متنوع سازی

فروش هر دارایی تصمیمی نیست که به آرامی گرفته شود. و پیامدهای مالیاتی ، غلظت ، تحمل ریسک و سایر عوامل همیشه باید در نظر گرفته شود. گرفتن برخی از خطر از جدول ، به معنای فروش 100 ٪ از موقعیت به طور هم زمان نیست. استراتژی های متنوع سازی ممکن است شامل میانگین هزینه های دلار ، سفارشات محدود ، اهداف جدید قیمت یا حتی استفاده از گزینه های موجود در گزینه های شما (مانند یقه بدون پول) باشد.

مانند بقیه تصمیم ، گزینه های دیگر در دسترس بودن و مشاوره متفاوت خواهند بود. و از آنجا که هر موقعیتی متفاوت است ، فروش ممکن است در بعضی موارد معقول باشد و نه در برخی دیگر. اما اگر شما این سؤال را نمی پرسید ، چه کسی خواهد بود؟

عملکرد گذشته تضمینی برای نتیجه گرفتن در آینده نیست. یا فقط اهداف اطلاعاتی و نباید به عنوان مشاوره شخصی از هر نوع یا توصیه ای برای هر محصول سرمایه گذاری خاص ، استراتژی مالی یا مالیاتی تفسیر شود. این یک ارتباط عمومی نیست که نباید به عنوان پایه ای برای تصمیم گیری در مورد هر نوع تصمیم مالیات ، مالی ، حقوقی یا سرمایه گذاری استفاده شود.