با توجه به فروش کوتاه در بازار خرس؟این اصول کلیدی را بررسی کنید

بازارهای مالی با ابزارها و فعالیتهای خمیده ذهن در حال افزایش است و برای بسیاری از آنها ، فروش کوتاه در آن دسته قرار می گیرد.

ایده سودآوری از دارایی استهلاک به طور طبیعی به اکثر آنها نمی رسد. تجربیاتی که از فعالیتهای اقتصادی روزانه به دست می آورد ، نشان می دهد که برعکس صحیح است. خرده فروش ، عمده فروش ، صاحب املاک و مستغلات و سرمایه گذار مشاغل تنها در صورتی که بتوانند دارایی خود را با قیمت بالاتر از آنچه برای آنها خریداری کرده اند بفروشند.

فروش کوتاه هنجار را دور می زند. این امر به سرمایه گذاران و بازرگانان اجازه می دهد تا از فرسایش ارزش در یک امنیت ، کالا یا دارایی سود ببرند. جسی لیورمور ، یکی از بزرگترین بازرگانان در تمام دوران ، در سال 1929 داو جونز را کوتاه کرد و 100 میلیون دلار (تقریباً 1. 5 میلیارد دلار پول امروز) از این افت که به زودی دنبال شد ، درآمد.

بدیهی است ، فروش کوتاه می تواند یک استراتژی سرمایه گذاری پرسود باشد. اگر سرمایه گذار کنجکاو عمیق تر به این مفهوم بپردازد ، به احتمال زیاد آنها با اصطلاحات گیج کننده تر روبرو می شوند. معاملات حاشیه ، مکان های کوتاه و ضررهای نامحدود از نظر تئوری همه بخشی از سفر با فروش کوتاه است.

بنابراین همه اینها به چه معنی است و چگونه می توانید شروع به کوتاه کنید؟

فروش کوتاه توضیح داده شده است

یک قیاس را در نظر بگیرید.

فرض کنید دوست شما جان یک صندلی مدل 1 IKEA دارد. شما به پول احتیاج دارید ، بنابراین می خواهید صندلی او را قرض بگیرید ، و به دوستان خود معطوف و آدم می روید. MOE به دنبال یک صندلی مدل 1 IKEA است ، بنابراین شما آن را با قیمت 300 دلار به او می فروشید. آدم دارای یک صندلی مدل 1 IKEA است که او نمی خواهد ، بنابراین شما آن را با قیمت 200 دلار از او خریداری می کنید. هنگامی که جان را به جان مدل 1 IKEA برگردانید ، 100 دلار درآمد خواهید داشت و جان صندلی خود را پس خواهد گرفت.

این کوتاه فروش است. هنگامی که یک فروشنده کوتاه فروش کوتاه را آغاز می کند ، با سهام آنها از کارگزار خود وام گرفته شده است. اگر فروشنده کوتاه بتواند سهام را با قیمت ارزان تر از آنچه که آن را فروخته است خریداری کند ، می تواند از این تفاوت سود ببرد. هنگامی که آنها سهام را به کارگزار خود باز می گردانند ، با یکی از آنها که در آن زمان گرفته بودند یکسان خواهد بود ، بنابراین کارگزار چیزی از دست نمی دهد.

اما اگر فروشنده کوتاه نتواند سهام خود را وام بگیرد ، چه می شود؟

در قیاس فوق ، جان به توانایی شما برای بازگشت صندلی خود به سمت او اعتماد نابینا کرد. کارگزاران همین کار را نمی کنند. برای دور زدن هرگونه احتمال عدم موفقیت در بازپرداخت سهام وام گرفته شده خود ، کارگزاران خواستار این هستند که فروشندگان کوتاه وام بگیرند و مبلغ مشخصی از پول نقد را در حساب های خود حفظ کنند زیرا موقعیت کوتاه خود را دارند. این تجارت در حاشیه نامیده می شود.

اگر سهام یک سرمایه گذار افزایش ارزش خود را کوتاه کند ، فروش کوتاه مدت شروع به ترکیب خسارات غیر واقعی می کند. این امر احتمال عدم موفقیت فروشندگان کوتاه در بازگشت سهام خود را افزایش می دهد ، بنابراین کارگزاران اقدام می کنند. سرانجام ، یک تماس حاشیه ای توسط کارگزار برقرار خواهد شد و خواستار این است که فروشنده کوتاه مدت پول بیشتری را به عنوان وثیقه یا خطر انحلال موقعیت خود قرار دهد. در صورت عدم برآورده کردن نیازهای حاشیه خود ، کارگزار می تواند بلافاصله موقعیت فروشنده کوتاه را نقد کند.

با اجرای حسابهای حاشیه ، کارگزاران سیستمی را برای دریافت سهام وام گرفته شده از فروشنده کوتاه هر بار ایجاد می کنند. پول نقد فروشنده کوتاه به عنوان وثیقه استفاده می شود. تا زمانی که فروشنده کوتاه همچنان به نیاز حاشیه برآورده شود ، یا اگر موقعیت آنها سودهای غیر واقعی را نشان دهد ، می توانند موقعیت کوتاه خود را حفظ کنند.

مکان ها ، ریسک و علاقه کوتاه

فروش کوتاه چند مفهوم اساسی دارد که هر فروشنده کوتاه باید آن را بداند. این شامل:

• تمام موقعیت های کوتاه با سهام وام گرفته شده ایجاد می شود. بیشتر اوقات ، فروشندگان کوتاه سهام را از کارگزار خود وام می گیرند. بنابراین ، برای اینکه بتوانیم سهام را کوتاه کنیم ، کارگزار یک فروشنده کوتاه باید سهام مورد نیاز را داشته باشد. اگر کارگزار سهام را بلافاصله در دسترس نداشته باشد ، فروشنده کوتاه می تواند یک مکان کوتاه را درخواست کند ، که از کارگزار می خواهد برای فروش کوتاه فروش را پیدا کند.

   

• علاقه کوتاه تعداد سهام است که به فروش رسیده اند و برای امنیت خاص برجسته هستند. علاقه زیاد به امنیت به این معنی است که بسیاری از سهام آن توسط بازار کوتاه می شود. نمونه ای شدید از علاقه بسیار زیاد GameStop Corp. GME است که در ژانویه سال 2021 141. 8 ٪ از سهام خود را کوتاه کرده است.

   

• در موقعیت های طولانی ، ضرر نظری با فاصله از قیمت سهام تا 0 دلار محدود می شود. اگر یک سهم از سهام 20 دلاری دارید و به 0 دلار می رود ، 20 دلار از دست می دهید. ضرر نظری ناشی از فروش کوتاه بی نهایت است زیرا قیمت امنیت می تواند بی نهایت افزایش یابد. بنابراین ، مدیریت ریسک یکی از مؤلفه های اصلی فروش کوتاه مدت است. قرار دادن ضرر و زیان توقف در هر استراتژی کوتاه فروش یک مؤلفه اساسی در نظر گرفته می شود زیرا تضمین می کند که ضررها قابل کنترل هستند.

یک کارگزار با کیفیت کوتاه

فروش کوتاه می تواند پیچیده و غیر طبیعی باشد ، اما با گذشت زمان ، معاملات می توانند به سرعت مفاهیم فروش کوتاه را درونی کنند.

موفقیت در فروش کوتاه اشکال مختلفی دارد ، اما همه موفقیت ها در یک مکان آغاز می شود: کارگزار. یکی از کارگزاران که در بخش فروش کوتاه مدت گام های قابل توجهی برداشت ، Tradezero ، برنده جایزه Benzinga Global FinTech برای فروش کوتاه در سالهای 2020 و 2021 است. برای فروشنده کوتاه ، Tradezero مکانی بی نظیر است.

این شرکت در واقع از سه دلال کارگزار جداگانه در سه حوزه قضایی مختلف تشکیل شده است اما در ارائه برخی از سخت ترین مکان های مکان یابی در بازار تخصص دارد ، به این معنی که سرمایه گذاران احتمال بیشتری برای یافتن سهام برای وام برای مواضع کوتاه خود دارند.

TradeZero همچنین گزارش می دهد که با ویژگی های اعتباری که در انتظار ثبت اختراع است ، توانایی های فروش کوتاه خود را به ارتفاعات جدید منتقل می کند ، که می تواند به یک سرمایه گذار اجازه دهد هر مکان ناخواسته یا بلااستفاده را به سایر کاربران Tresperzro بفروشد و برخی از هزینه های مکان یابی خود را بازپرداخت کند.

آیا می خواهید با فروش کوتاه چاقو بخورید؟

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد فروش کوتاه با Tresperzero اینجا را کلیک کنید.

این محتوا ("محتوا") توسط Benzinga با همکاری Tradezero تولید می شود. Tradezero محتوا را تأیید نمی کند و با توجه به صحت محتوا یا اطلاعات موجود از طریق هر سایت شخص ثالث مرتبط ، هیچ گونه بازنمایی یا ضمانتی ایجاد نمی کند. Benzinga ممکن است برای معرفی مشتریان به Tradezero جبران خسارت کند. Tradezero از طریق شرکت های وابسته به عملیاتی خود ("فروشندگان کارگزار Tradezero") حساب های کارگزاری خود کارگردانی را به مشتریان ارائه می دهد: Tradezero America ، Inc. یک کارگزار ثبت شده و عضو FINRA و SIPC. شرکت Tradezero ، یک فروشنده ثبت شده در کمیسیون اوراق بهادار باهاما. و اوراق بهادار Canada Canada ULC ، یک شرکت عضو IIROC و عضو CIPF. فروشندگان کارگزاران Tradezero مشاوره مالی یا تجاری را ارائه نمی دهند و توصیه های سرمایه گذاری را به مشتریان خود ارائه نمی دهند. این ارتباط پیشنهادی برای فروش یا درخواست برای خرید هرگونه امنیت یا ابزاری که ممکن است به آن اشاره کند ، تشکیل نمی دهد. در تجارت آنلاین اوراق بهادار از جمله سهام و گزینه ها خطر ضرر وجود دارد. تجارت در حاشیه فقط برای سرمایه گذاران با تجربه است زیرا مبلغی که ممکن است از دست بدهید می تواند بیشتر از سرمایه گذاری اولیه شما باشد. به همین ترتیب ، فروش کوتاه به عنوان یک استراتژی تجارت اوراق بهادار بسیار خطرناک است و می تواند منجر به خسارات بالقوه نامحدود شود. اگر سؤال خاصی در مورد خدمات کارگزاری Tradezero دارید ، لطفاً در حوزه قضایی خود به فروشنده کارگزار Tradezero مراجعه کنید.

این پست حاوی محتوای تبلیغاتی حمایت مالی است. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و در نظر گرفته نشده است که مشاوره ای را انجام دهد.

عکس برجسته توسط م. در Unsplash

© 2022 Benzinga. com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری را ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.