چگونه بانک های مرکزی بر بازار فارکس تأثیر می گذارد

بانکهای مرکزی عمدتاً وظیفه حفظ تورم را به نفع رشد اقتصادی پایدار و در عین حال به ثبات کلی سیستم مالی دارند. هنگامی که بانک های مرکزی آن را ضروری می دانند ، مطابق با "چارچوب سیاست پولی" تعریف شده در بازارهای مالی مداخله می کنند. اجرای چنین سیاستی توسط معامله گران فارکس که به دنبال استفاده از حرکات ارز است ، بسیار مورد نظارت و پیش بینی می شود.

این مقاله به نقش بانکهای اصلی مرکزی و چگونگی تأثیر سیاست های آنها بر بازار جهانی فارکس می پردازد.

بانک مرکزی چیست؟

بانک های مرکزی مؤسسات مستقلی هستند که توسط کشورهایی در سراسر جهان برای کمک به مدیریت صنعت بانکی تجاری خود ، تعیین نرخ بهره بانک مرکزی و ارتقاء ثبات مالی در سراسر کشور استفاده می شوند.

بانک های مرکزی با استفاده از موارد زیر در بازار مالی مداخله می کنند:

• عملیات بازار آزاد: عملیات بازار آزاد (OMO) فرایندی را توصیف می کند که به موجب آن دولت ها اوراق بهادار دولتی (اوراق بهادار) را در بازار آزاد خریداری و می فروشند ، با هدف گسترش یا پیمانکاری میزان پول در سیستم بانکی.
• نرخ بانک مرکزی: نرخ بانک مرکزی ، که اغلب از آن به عنوان تخفیف یا نرخ صندوق های فدرال یاد می شود ، توسط کمیته سیاست پولی با هدف افزایش یا کاهش فعالیت اقتصادی تعیین می شود. این ممکن است ضد شهود به نظر برسد ، اما یک اقتصاد بیش از حد گرم منجر به تورم می شود و این همان چیزی است که بانک های مرکزی قصد دارند در سطح متوسطی حفظ کنند.

بانک های مرکزی همچنین به عنوان وام دهنده آخرین راه حل عمل می کنند. اگر دولت نسبت به تولید ناخالص داخلی بدهی متوسط داشته باشد و از طریق حراج اوراق قرضه نتواند پول را جمع کند ، بانک مرکزی می تواند برای تحقق کمبود نقدینگی موقت خود به دولت وام بدهد.

داشتن یک بانک مرکزی به عنوان وام دهنده آخرین راه حل اعتماد به نفس سرمایه گذار را افزایش می دهد. سرمایه گذاران بیشتر از این که دولت ها تعهدات بدهی خود را برآورده می کنند و این HEP ها را برای کاهش هزینه های وام گرفتن دولت انجام می دهند ، سهولت دارند.

معامله گران FX می توانند اعلامیه های بانک مرکزی را از طریق تقویم بانک مرکزی کنترل کنند

بانکهای مرکزی بزرگ

بانک مرکزی فدرال رزرو (ایالات متحده)

بانک مرکزی فدرال رزرو یا "فدرال فدرال" طبق نظرسنجی از سه ساله بانک مرکزی ، 2016 ، بیشترین ارز معامله ای را در جهان بر عهده دارد. اقدامات فدرال رزرو نه تنها برای دلار آمریکا بلکه برای سایر ارزها نیز دارای پیامدهای است. چرا اقدامات بانک با علاقه زیادی مشاهده می شود. فدرال رزرو قیمت های پایدار ، حداکثر اشتغال پایدار و نرخ بهره متوسط متوسط را هدف قرار می دهد.

بانک مرکزی اروپا (اتحادیه اروپا)

بانک مرکزی اروپا (ECB) مانند هیچ کس دیگری نیست که به عنوان بانک مرکزی برای همه کشورهای عضو در اتحادیه اروپا خدمت کند. ECB در اولویت حفظ ارزش یورو و حفظ ثبات قیمت در اولویت قرار دارد. یورو دومین ارز گردش شده در جهان است و بنابراین مورد توجه معامله گران فارکس قرار می گیرد.

بانک انگلیس

بانک مرکزی انگلیس به عنوان بانک مرکزی انگلیس فعالیت می کند و دو هدف دارد: ثبات پولی و ثبات مالی. بریتانیا هنگام تنظیم صنعت مالی با استفاده از یک مدل "اوج" که اداره رفتار مالی (FCA) و دیگری مرجع تنظیم محتاطانه (PRA) است ، با استفاده از یک مدل Twin Peaks عمل می کند. بانک مرکزی انگلستان با احتیاط شرکت هایی را برای داشتن سرمایه کافی و کنترل ریسک کافی در اختیار دارد.

بانک ژاپن ثبات قیمت و عملکرد پایدار سیستم های پرداخت و تسویه حساب را در اولویت قرار داده است. بانک ژاپن در تلاش شدید برای احیای اقتصاد ، نرخ بهره زیر صفر (نرخ بهره منفی) را در اختیار داشته است. نرخ بهره منفی به افراد اجازه می دهد تا برای وام گرفتن پول دستمزد دریافت کنند ، اما سرمایه گذاران برای واریز وجوه متمایز می شوند زیرا این امر به اتهام وارد می شود.

مسئولیت های بانک مرکزی

بانک های مرکزی برای تحقق یک دستورالعمل به منظور خدمت به منافع عمومی تأسیس شده اند. در حالی که مسئولیت ها ممکن است بین کشورها متفاوت باشد ، مسئولیت های اصلی شامل موارد زیر است:

1) دستیابی و حفظ ثبات قیمت: بانکهای مرکزی وظیفه دارند از ارزش ارز خود محافظت کنند. این کار با حفظ سطح متوسط تورم در اقتصاد انجام می شود.

2) ارتقاء ثبات سیستم مالی: بانکهای مرکزی بانکهای تجاری را به یک سری آزمایش استرس برای کاهش ریسک سیستمیک در بخش مالی موضوع می دهند.

3) تقویت رشد متعادل و پایدار در یک اقتصاد: به طور کلی ، دو راه اصلی وجود دارد که یک کشور می تواند اقتصاد خود را تحریک کند. اینها از طریق سیاست مالی (هزینه های دولت) یا سیاست پولی (مداخله بانک مرکزی) است. هنگامی که دولت ها بودجه خود را خسته کرده اند ، بانک های مرکزی هنوز هم می توانند در تلاش برای تحریک اقتصاد ، سیاست های پولی را آغاز کنند.

4) نظارت و تنظیم مؤسسات مالی: بانکهای مرکزی وظیفه تنظیم و نظارت بر بانکهای تجاری را به نفع عمومی دارند.

5) بیکاری را به حداقل برسانید: جدا از ثبات قیمت و رشد پایدار ، بانک های مرکزی ممکن است علاقه ای به به حداقل رساندن بیکاری داشته باشند. این یکی از اهداف فدرال رزرو است.

بانک های مرکزی و نرخ بهره

بانک های مرکزی نرخ بهره بانک مرکزی و سایر نرخ های بهره را که افراد در مورد وام های شخصی ، وام های خانه ، کارت های اعتباری و غیره تجربه می کنند ، تعیین می کنند ، از این نرخ پایه نشات می گیرند. نرخ بهره بانک مرکزی نرخ بهره است که به بانکهای تجاری که به دنبال وام گرفتن پول از بانک مرکزی به طور یک شبه هستند ، پرداخت می شود.

این تأثیر نرخ بهره بانک مرکزی در زیر با بانکهای تجاری که نرخ بالاتری را برای افراد شارژ می کنند نسبت به نرخ هایی که می توانند با بانک مرکزی تضمین کنند ، نشان داده شده است.

بانک های تجاری برای رعایت یک شکل مدرن از بانکداری به نام بانکداری ذخیره کسری ، باید از بانک مرکزی وام بگیرند. بانک ها سپرده را می پذیرند و وام می گیرند به این معنی که برای اطمینان از پول کافی برای برداشت روزانه خدمات ، در حالی که بقیه پول سپرده گذاران را به مشاغل و سایر سرمایه گذاران که به پول نقد نیاز دارند وام می دهند. این بانک با شارژ نرخ بهره بالاتر وام در ضمن پرداخت نرخ پایین تر به سپرده گذاران ، از طریق این فرآیند درآمد کسب می کند.

بانک های مرکزی درصد مشخصی از کل وجوه سپرده گذاران (ذخیره) را که بانک ها ملزم به کنار گذاشتن آن هستند ، تعریف می کنند و در صورت کمبود این بانک ، می تواند از بانک مرکزی با نرخ شبانه وام بگیرد ، که براساس سالانه استوار استنرخ بهره بانک مرکزی.

معامله گران FX نرخ بانک مرکزی را از نزدیک نظارت می کنند زیرا می توانند تأثیر قابل توجهی در بازار فارکس داشته باشند. موسسات و سرمایه گذاران تمایل به پیروی از بازده (نرخ بهره) دارند و بنابراین ، تغییر در این نرخ ها باعث می شود تا معامله گران سرمایه گذاری را به سمت کشورهایی با نرخ بهره بالاتر هدایت کنند.

چگونه بانک های مرکزی بر بازار فارکس تأثیر می گذارد

معامله گران فارکس اغلب زبان مورد استفاده رئیس بانک مرکزی را برای جستجوی سرنخ هایی در مورد اینکه آیا بانک مرکزی احتمالاً افزایش یا کاهش نرخ بهره را ارزیابی می کند ، ارزیابی می کنند. زبانی که تفسیر می شود نشان می دهد افزایش/کاهش نرخ ها به عنوان هاوکی/دلهره گفته می شود. این سرنخ های ظریف به "راهنمایی رو به جلو" گفته می شود و پتانسیل جابجایی بازار فارکس را دارند.

معامله گران که معتقدند بانک مرکزی قصد دارد چرخه پیاده روی نرخ بهره را به دست آورد ، تجارت طولانی را به نفع آن ارز قرار می دهد ، در حالی که معامله گران پیش بینی موضع دلهره آور از بانک مرکزی به دنبال کوتاه کردن ارز خواهند بود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این مکانیسم ، "نرخ بهره و بازار فارکس" را بخوانید

حرکات در نرخ بهره بانک مرکزی بازرگانان را با فرصت تجارت بر اساس دیفرانسیل نرخ بهره بین ارزهای دو کشور از طریق حمل و نقل حمل و نقل ارائه می دهد. معامله گران حمل به دنبال دریافت سود یک شبه برای تجارت ارز با بازده بالا در برابر ارز کم بازده هستند.

درباره اصول فارکس بیشتر بدانید

• DailyFX یک تقویم اختصاصی بانک مرکزی را ارائه می دهد که کلیه اطلاعیه های نرخ بانک مرکزی برنامه ریزی شده را برای بانکهای اصلی مرکزی نشان می دهد.
• با اطلاعیه های مهم بانک مرکزی یا انتشار داده های موجود در این هفته از طریق تقویم اقتصادی ما به روز باشید.
• انتشار داده ها توانایی انجام حرکات قابل توجهی در بازار FX را دارند اما با افزایش نوسانات ، مدیریت ریسک خود را با یادگیری نحوه تجارت اخبار مهم است.
• برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد تجارت فارکس و پای خود را در درب تجارت موفق قرار دهید ، راهنمای رایگان جدید ما به فارکس را بارگیری کنید.

DailyFX اخبار و تجزیه و تحلیل فنی را در مورد روندهایی که بر بازارهای جهانی ارز تأثیر می گذارد ، ارائه می دهد.