Hedging: 3 راه شما می توانید ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید

شما در حال خواندن مقاله رایگان با نظرات هستید که ممکن است با خدمات سرمایه گذاری حق بیمه Motley Fool متفاوت باشد. امروز به یک عضو Motley Fool تبدیل شوید تا به توصیه های تحلیلگر برتر ما ، تحقیقات عمیق ، منابع سرمایه گذاری و موارد دیگر دسترسی پیدا کنید. بیشتر بدانید

دریابید که چگونه با تصمیمات سرمایه گذاری که می گیرید راحت باشید.

سرمایه گذاری شامل ریسک است. بدون ریسک ، شما نمی توانید به طور منطقی انتظار داشته باشید که سرمایه گذاری ها بازده خوبی داشته باشند. اما این بدان معنا نیست که شما باید مقدار کامل ریسک را از یک سرمایه گذاری خاص بپذیرید. درعوض ، شما می توانید از استراتژی های محافظت برای انتقال برخی از این ریسک ها بر روی دلالان که مایل به استفاده از آن هستند به امید به دست آوردن بازده بهتر استفاده کنید.

روش های مختلفی برای محافظت در برابر ریسک سرمایه گذاری وجود دارد که برخی از روش ها فقط در مورد انواع خاصی از سرمایه گذاری ها اعمال می شوند. با این وجود ، آنچه که هر یک از این استراتژی های محافظت از هم مشترک هستند این است که آنها می توانند به شما در کاهش میزان خسارات ناشی از پیامدهای نامطلوب ، اغلب با حداقل هزینه کمک کنند. در زیر ، ما به برخی از ابزارهایی که می توانید برای اهداف محافظت از آنها استفاده کنید ، خواهیم پرداخت.

منبع تصویر: گتی تصاویر.

1. خرید گزینه های قرار دادن

اگر صاحب سهام هستید ، بزرگترین خطر این است که می تواند از نظر ارزش پایین بیاید. از لحاظ تئوریکی ، یک سهام می تواند به 0 دلار کاهش یابد و کل سرمایه گذاری شما را از بین ببرد. این به ندرت در بین شرکت های تثبیت شده اتفاق می افتد ، اما حتی شرکت های برتر تراشه آبی گاهی اوقات دوره های خشن را پشت سر می گذارند که در طی یک دوره طولانی ، نیمی یا بیشتر از ارزش خود را از دست می دهند.

خرید گزینه های خرید به شما امکان می دهد تا تعیین کنید که چقدر خطر ضرر و زیان را برای تحمل تحمل می کنید. یک گزینه Put به شما حق می دهد سهام یک سهام خاص را با قیمت از پیش تعیین شده بین اکنون و تاریخ انقضا گزینه بفروشید. سرمایه گذار که گزینه Put را به شما می فروشد موافقت می کند که در صورت انتخاب گزینه استفاده از این قیمت ، آن قیمت را بپردازد و سهام خود را خریداری کند. به طور کلی ، هرچه قیمت آن بالاتر باشد که طرفین با تجارت سهام موافقت کنند ، بیشتر برای پرداخت گزینه باید هزینه بیشتری را بپردازید ، اما خطر کمتری خواهید داشت.

به عنوان مثال ، با نگاهی به یک سهام فنی محبوب که در هر سهم در حدود 190 دلار معامله می شود ، می توانید گزینه ای را خریداری کنید که به شما حق فروش 100 سهم را در هر سهم در هر زمان بین اکنون و اواسط ماه ژوئیه با 1. 92 دلار در هر سهم بفروشید ، یادر مجموع 192 دلار. اگر سهام از این پس بالاتر از 180 دلار باقی بماند ، دیگر نیازی به استفاده از این گزینه نیست و به سادگی 192 دلار خود را از دست خواهید داد. اما اگر قیمت به 170 دلار کاهش یابد ، به جای آن می خواهید ورزش کنید و 180 دلار دریافت کنید. به عبارت دیگر ، اکنون با پرداخت 1. 92 دلار برای هر سهم در حال حاضر ، خطر بالقوه ضرر خود را به 10 دلار برای هر سهم محدود می کنید. اگر ضرر بیشتر از آن باشد ، می توانید گزینه را اعمال کنید.

در مقابل ، اگر می خواستید تمام خطر ضرر در موقعیت سهام خود را از بین ببرید ، گزینه ای با قیمت اعتصاب 190 دلار به جای 180 دلار برای شما 5. 45 دلار برای هر سهم هزینه دارد. از آنجا که همیشه می توانید کل مبلغی را که صرف می کنید در گزینه Put از دست دهید اگر سهام در پایان به زیر قیمت اعتصاب توافق شده در پایان نرسد ، مهم است که تا حد بیشتری از آنچه واقعاً نیاز دارید محافظت نکنید.

گزینه ها از اکثر شرکت های کارگزاری سهام موجود است. شما باید یک مجموعه جداگانه از فرم های افشای اطلاعات را تکمیل کنید ، اما بیشتر کارگزاران با خوشحالی به شما امکان می دهند استراتژی های ساده محافظت از مانند خرید گزینه های Put Put انجام دهید.

2. قراردادهای آتی

قراردادهای آتی همچنین فرصت های محافظت را ارائه می دهند. در ابتدا ، قراردادهای آتی با محوریت کالاهایی مانند ذرت و گندم ، بنابراین کشاورزان قراردادهای آتی را می فروشند تا در برابر این احتمال که قیمت ها تا زمانی که محصول خود را برداشت می کنند ، کاهش یابد ، در حالی که شرکت های پردازش مواد غذایی قراردادهای آتی را برای محافظت از شانس قیمت ها خریداری می کنند. در همان بازه زمانی بالا می رود. با این حال ، با ظهور آینده های مالی ، پرچین مبتنی بر آینده فراتر از کالاها و به سهام ، اوراق قرضه و سایر بازارهای مالی منتقل شد.

اکنون ، شما می توانید در برابر انواع خطرات ، از جمله حرکات نامطلوب در شاخص های مردمی مانند S& P 500 ، ارزهای خارجی ، نرخ بهره و حتی دارایی های جدید مانند ارزهای رمزنگاری شده محافظت کنید. معاملات آتی گاهی اوقات با کارگزاران معمولی در دسترس است ، اما برخی آن را ارائه نمی دهند ، و نیاز به دریافت یک حساب آتی تخصصی دارید.

3. سرمایه گذاری در یک رقیب

بعضی اوقات ، شما نیازی به سرمایه گذاری ندارید که لزوماً در جهت مخالف از خطری که می خواهید برای محافظت از آن حرکت کنید ، حرکت کند. شما می توانید از ایجاد سرمایه گذاری در چندین بازیکن در یک صنعت خاص ، برخی از مزایای محافظت را بدست آورید. انجام این کار ریسکی را که کل صنعت مشترک دارد از بین نمی برد ، اما این خطر را به وجود می آورد که شرکتی که سهام شما در حال حاضر متعلق به آن است ، معلوم شود که برنده آن صنعت نیست.

به عنوان نمونه ، بگویید که شما سهام را در یک هواپیمایی اصلی ایالات متحده نگه دارید. شما فکر می کنید که به احتمال زیاد شکوفا خواهد شد زیرا صنعت به طور کلی سالم است و به این دلیل که این شرکت هواپیمایی خاص نسبت به همسالان خود از مزایای رقابتی برخوردار است. با این حال ، شما تأیید می کنید که سهام شما همچنین خطرات منحصر به فردی دارد که برخی از رقبای آن از آن برخوردار نیستند.

اگر می خواهید از موقعیت هواپیمایی خود محافظت کنید ، می توانید سهام جذاب ترین شرکت هواپیمایی رقیب را خریداری کنید. نتیجه چندین نتیجه می تواند نتیجه بگیرد:

• اگر کل صنعت خوب عمل کند ، هر دو سهام می توانند بالا بروند.
• اگر معلوم شود که ترس شما از اولین شرکت هواپیمایی ضروری است ، افزایش سهام شرکت هواپیمایی دوم می تواند ضرر و زیان را برای اولین بار جبران کند.
• اگر اتفاقی بیفتد که به کل صنعت آسیب برساند ، هر دو سهام می توانند سقوط کنند.

سرانجام ، اگر در مورد پرچین اشتباه دارید ، هواپیمایی دوم که انتخاب کرده اید می تواند کسی را که قبلاً متعلق به آن بود ، تحت فشار قرار دهد.

همانطور که مشاهده می کنید ، این یک روند عالی نیست. اما این مزیت را دارد که در همان زمان که در برابر یک خطر خاص شرکت محافظت می کند ، متنوع سازی نمونه کارها را متنوع کنید و این امر برای بسیاری از سرمایه گذاران سهام جذاب است.

اگر نیاز دارید پرچین

برای اکثر سرمایه گذاران ، خطرات درگیر در سرمایه گذاری بخشی از مواردی است که به آنها کمک می کند تا بازده مورد نظر خود را بدست آورند ، بنابراین محافظت از آن ضروری یا ضروری نیست. اما اگر می خواهید روی چیزی سرمایه گذاری کنید که خطرناک تر از آن باشد که به خودی خود احساس راحتی کنید ، استفاده از یک استراتژی Hedging می تواند در معرض قرار گرفتن در معرض شما در یک ریسک باشد که مایل به تحمل آن هستید.