گزینه ها گسترش یافته است

گزینه های گسترش استراتژی هایی است که برای تجارت در بازار مالی استفاده می شود و از موقعیت های گسترش بین قیمت گزینه ها در همان کلاس دارایی با تعداد مساوی از گزینه ها با قیمت اعتصاب متفاوت و تاریخ انقضا تشکیل شده است. تاریخ انقضا و قیمت اعتصاب متفاوت است و تفاوت بین قیمت اعتصاب در موقعیت گسترش است.

فهرست مطالب

گزینه ها انواع گسترش

• گسترش افقی - گسترش افقی هنگامی ایجاد می شود که گزینه ای با استفاده از همان امنیت زیربنایی با همان اعتصاب قیمت یا قیمت اعتصاب قیمت اعتصاب یا قیمت اعتصاب به قیمتی که سهام زیرین توسط افرادی که در گزینه های تماس و بسته بندی می شوند خریداری یا فروخته می شود ، اشاره دارد. در تجارت مشتق موجود است. بنابراین ، قیمت ورزش اصطلاحی است که در بازار مشتق استفاده می شود. بیشتر خواندن و تاریخ انقضا متفاوت است.
• گسترش عمودی - گسترش عمودی قیمت اعتصاب متفاوتی دارد. تاریخ انقضا و امنیت اساسی یکسان است.
• گسترش مورب - گسترش مورب شامل گزینه هایی با همان امنیت اساسی اما تاریخ انقضا و قیمت اعتصاب است. گسترش مورب ترکیبی از گسترش افقی و عمودی فوق الذکر است.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک پیوند برای مثال: منبع: گزینه های پخش شده (wallstreetmojo. com)

مثال ها

شماره 1 - پخش تماس

گسترش تماس شامل گزینه هایی با همان امنیت اساسی با قیمت اعتصاب متفاوت و تاریخ انقضا است.

مثال زیر از گسترش اعتبار تماس ، استراتژی گزینه هایی است که وقتی انتظار می رود ارزش امنیت اساسی کاهش یابد ، سود را ایجاد می کند.

مثال

• با انقضا در ماه آینده با 165 دلار تماس بگیرید
• با 180 دلار با انقضا در ماه آینده تماس بگیرید

قیمت ورود به این گزینه 1 دلار است (با قیمت 165 دلار با قیمت 2 دلار فروخته می شود و با قیمت 180 دلار با قیمت 1 دلار خریداری می شود)

حداکثر سود بالقوه برای این معاملات گزینه ها:

پخش تماس در این سناریو 15 است

از این رو ، حداکثر از دست دادن بالقوه:

= (پخش تماس - قیمت ورود جمع آوری شده) x هیچ یک از سهام

شماره 2 - گسترش دهید

مثال زیر از گسترش اعتبار Put Prite یک استراتژی گزینه هایی است که وقتی انتظار می رود ارزش امنیت اساسی افزایش یابد ، سود ایجاد می کند.

مثال

قیمت اولیه سهام هنگام ورود به اعتبار اعتبار 330 دلار است. هر قرارداد شامل 100 سهم است. مؤلفه های اعتباری که در آن پخش می شود عبارتند از:

• فروش با 315 دلار با انقضا در ماه آینده.
• خرید با قیمت 310 دلار با انقضا در ماه آینده.

قیمت ورود به این گزینه 1. 15 دلار است (با قیمت 315 دلار با قیمت 5. 60 دلار فروخته می شود و با قیمت 310 دلار با قیمت 4. 45 دلار خریداری می شود)

حداکثر سود بالقوه برای این معاملات گزینه ها:

گسترش در این سناریو 5 است

از این رو ، حداکثر از دست دادن بالقوه:

= (پخش شده - قیمت ورود جمع آوری شده) x هیچ یک از سهام

نکات مهم

• اگر حق بیمه گزینه فروخته شده بالاتر از حق بیمه گزینه خریداری شده باشد ، گسترش بدهی و اعتبار برای سرمایه گذار سود ایجاد می کند. سرمایه گذار هنگام ورود به گسترش ، اعتبار چنین معامله ای را دریافت می کند. اگر این برعکس باشد ، سرمایه گذار هنگام ورود به گسترش ، بدهکار می شود.
• هنگامی که گسترش در بدهی وارد می شود ، آن را گسترش بدهی نامیده می شود ، در حالی که گسترش وارد شده به اعتبار ، گسترش اعتبار نامیده می شود.
• ترکیبات گسترده گزینه های پیچیده ای هستند که با استفاده از استراتژی هایی با هدف کاهش خطر قرار گرفتن در معرض خطر در معرض خطر قرار می گیرند ، به پیش بینی ضرر احتمالی آینده ناشی از یک فعالیت یا رویداد خاص تجاری اشاره دارد. شما می توانید آن را محاسبه کنید ، قرار گرفتن در معرض ریسک = احتمال وقوع رویداد x در حالی که سعی در کسب سود دارید ، بیشتر از دست می دهد.
• گسترش جعبه شامل گسترش خرس است ، و یک تماس با ما تماس با ما تماس تلفنی Bull Spreada به یک استراتژی معاملاتی اشاره دارد که در آن معامله گر ارزیابی قیمت محدودی از سهام را حدس می زند. در اینجا ، معامله گر از طریق دو گزینه تماس برای محدوده قیمت اعتصاب بالا و پایین در همان سهام شرط می بندد. بیشتر به یک استراتژی معاملاتی اشاره می کند که در آن معامله گر ارزیابی قیمت محدودی از سهام را حدس می زند. در چنین تجارت ، خطر درگیر خنثی است. از این رو ، سرمایه گذار می تواند در حالی که ریسک را به طور کلی نفی می کند ، وارد موقعیتی شود. در چنین استراتژی ، فقط حق بیمه پرداخت شده حداکثر ضرری است که سرمایه گذار باید تحمل کند.

• تماس طولانی - اکتبر 2019 - اعتصاب 60
• کوتاه کردن - اکتبر 2019 - اعتصاب 60
• تماس کوتاه - اکتبر 2019 - اعتصاب 70
• Long Put - اکتبر 2019 - اعتصاب 70

مزایای

• این به سرمایه گذاران کمک می کند تا از موقعیت خود محافظت کنند و میزان قرار گرفتن در معرض خطر را محدود کنند.
• این سرمایه گذاران به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در دارایی های اساسی دارایی دارایی اساسی سرمایه گذاری کنند ، دارایی های مالی واقعی هستند که مشتقات مالی به آن اعتماد می کنند. بنابراین ، هرگونه تغییر در ارزش یک مشتق نشان دهنده نوسانات قیمت دارایی اساسی آن است. این دارایی ها شامل سهام ، کالاها ، شاخص های بازار ، اوراق قرضه ، ارز و نرخ بهره هستند. در حین تجارت در موقعیت گسترش ، بیشتر بخوانید.
• احتمال کسب سود با استفاده از گزینه گسترش در ضمن محدود کردن قرار گرفتن در معرض خطر در سرمایه گذاری زیاد است.

معایب

• تجارت در گسترش گزینه ها به تخصص و دانش بازار نیاز دارد که برای ورودی های جدید کمی مشکل است.
• دقیقاً مانند ریسک ، که به حداقل می رسد ، سود نیز تحت پوشش قرار می گیرد.
• نسبت ریسک به پاداش حداقل است ، به این معنی که ریسک گرفته شده برای میزان سود کسب شده گسترده است.

نتیجه

• گزینه ها استراتژی های مورد استفاده برای گزینه های معاملاتی را گسترش می دهند ، که نباید با گزینه های گسترش اشتباه گرفته شود ، که قراردادهای ContractsDerivative مشتق شده است ، قراردادهای رسمی بین دو طرف ، یک خریدار و دیگری فروشنده ، که به عنوان همتای یکدیگر عمل می کنند و درگیر می شوند و درگیر می شوند. یا یک معامله فیزیکی از یک دارایی اساسی در آینده یا پرداخت مالی توسط یک طرف به طرف دیگر بر اساس وقایع خاص آینده دارایی اساسی. به عبارت دیگر ، ارزش یک قرارداد مشتق از دارایی اساسی که بر اساس آن قرارداد مبتنی بر است ، حاصل می شود. بیشتر بخوانید. در حالی که این استراتژی ها به سودآوری از سرمایه گذاری کمک می کند ، آنها همچنین ریسک درگیر را به حداقل می رسانند.
• گسترش گزینه های فردی و ترکیبی وجود دارد ، و سرمایه گذاران یا معامله گران می توانند از این استراتژی ها به راحتی استفاده کنند.
• تجارت در گسترش نیاز به دانش در مورد بازار و تخصص در عملکرد استراتژی ها دارد. اینها استراتژی های بسیار پیچیده ای هستند و در صورت عدم سنجش شرایط بازار ، می توانند منجر به از بین رفتن کل سرمایه گذاری شوند.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای گسترش گزینه ها بوده است. در اینجا ما در مورد انواع گزینه ها ، استراتژی گسترش ، نمونه ها ، مزایا و معایب بحث می کنیم. می توانید از مقالات زیر درباره امور مالی اطلاعات بیشتری کسب کنید -

دوره بانکی سرمایه گذاری رایگانپایه و اساس بانکداری سرمایه گذاری ، مدل سازی مالی ، ارزیابی ها و موارد دیگر را بیاموزید.

به Wallstreetmojo YouTube بپیوندید

دوره اکسل رایگانخانم اکسل را از ابتدا بیاموزید. فرمول های مستر اکسل ، نمودارها ، میانبرها با 3+ساعت ویدیو.

به اینستاگرام Wallstreetmojo بپیوندید

دوره مدل سازی مالی رایگانیادگیری مدل سازی مالی در اکسل با این راهنمای گام به گام (مطالعه موردی Colgate)