کالاها

کالاها منابع طبیعی هستند که دارای بازار جهانی هستند که بیشتر آنها در دسته کشاورزی ، انرژی یا فلزات قرار می گیرند. ویژگی اصلی کالاها این است که جوامع مدرن مورد نیاز هستند و در قیمت بسیار نوسان دارند. بازارهای کالا به حفظ ثبات قیمت از طریق قراردادهای رو به جلو و آینده کمک می کنند و به تأمین کنندگان اجازه می دهند قیمت کالای خود را قفل کنند قبل از اینکه بتوانند آن را به مصرف کننده تحویل دهند ، این همچنین قیمت آینده را برای مصرف کنندگان تعیین می کند.

بیشتر کالاها توزیع جغرافیایی محدودی دارند. فقط ملل ، مناطق یا شرکت ها به این منابع خاص دسترسی اقتصادی دارند ، اما تقریباً در هر منطقه به منابع نیاز دارند. از این رو ، یک بازار جهانی بزرگ برای فعال کردن توزیع کالاها از اقتصادی ترین منابع آنها تا جایی که لازم است ، توسعه یافته است.

یکنواختی و قارچ بودن ویژگی های دیگر کالاها است - طلا طلا و پلاتین پلاتین است. از آنجا که کالای منحصر به فرد قابل شناسایی نیست ، کاملاً قارچ (قابل تعویض) است. در حالی که کیفیت برخی از کالاها ، به ویژه نفت و بسیاری از محصولات کشاورزی ، متفاوت است ، این کالاها به عنوان یک نوع خاص با یکنواخت و در نتیجه قارچ طبقه بندی می شوند و در نتیجه قارچ ، از آنجا که بازرسی کل محصول دشوار است - اغلب غیرممکن اس ت-بشرالبته ، فقط به این دلیل است که بازرسی لازم نیست که بازارهای بزرگ کالا ، با بسیاری از معامله گران و دلالان خود که نمی توانند محصول را بازرسی کنند ، امروزه می توانند وجود داشته باشند.

از این رو ، بیشتر کالاها را می توان با خصوصیات زیر مشخص کرد: منابع طبیعی مورد نیاز اکثر کشورها یا مناطق. نوسانات بزرگ قیمت ؛منابع اقتصادی در مناطق جغرافیایی محدود ؛و یکنواختی محصول.

انواع کالاها

برخی از نمونه های کالاها شامل موارد زیر است:

• کشاورزی
  • گاو
  • کاکائو
  • قهوه
  • ذرت
  • پنبه
  • اتانول
  • گرگ
  • الوار
  • شیر
  • جو دوسر
  • آب پرتقال
  • گوشت خوک (بیکن)
  • برنج خشن
  • سویا
  • کنجاله سویا
  • روغن سویا
  • قند
  • گندم
  • زغال سنگ
  • نفت خام
  • گازوئیل
  • روغن گرمانی
  • گاز طبیعی
  • الومینیوم
  • فلز مس
  • طلا
  • نیکل
  • پالادیم
  • پلاتین
  • نقره
  • فولاد
  • فلز روی

  بسیاری از وب سایت ها بر اساس آن قیمت ها قیمت کالاها یا قراردادهای آینده را ارائه می دهند. به عنوان مثال ، بلومبرگ دارای یک رابط کاربری ساده است که کالاهای اصلی را ذکر می کند. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کالاهای فردی ، از جمله تاریخ قیمت ، می توانید حفر کنید. یکی از مزیت های بررسی قیمت کالاها این است که تغییرات عمده در قیمت ها ممکن است شرکت هایی را که به آن کالاها به عنوان ورودی بستگی دارند ، تحت تأثیر قرار دهد ، به خصوص اگر آنها از این ورودی ها محافظت نمی کنند. بنابراین ، اگر قیمت قهوه و شکر به طرز چشمگیری افزایش یابد ، احتمالاً حاشیه سود شرکت هایی مانند Starbucks را کاهش می دهد. به همین ترتیب ، اگر قیمت کالاها کاهش یابد ، احتمالاً حاشیه سود برای صنایع وابسته به آن کالاها افزایش می یابد ، همه چیز برابر است. به دلیل تأخیر بین تغییرات قیمت ورودی و سود آینده ، بررسی قیمت کالاها به صورت دوره ای ممکن است به سبد سرمایه گذاری شما کمک کند.

  ویژگی های سرمایه گذاری و خطرات

  قیمت کالاها ، مانند قیمت هر چیز دیگری ، به عرضه و تقاضا بستگی دارد. افزایش تقاضا و پایین آمدن عرضه باعث افزایش قیمت می شود و بالعکس. و از آنجا که تعادل تقاضا برای هر کالایی به طور مداوم تغییر می کند ، قیمت آن نیز چنین می شود.

  قیمت بسیاری از کالاها نیز تحت تأثیر این فصل به ویژه محصولات کشاورزی است. به عنوان مثال ، ذرت معمولاً در مارس و آوریل قبل از فصل رشد قله می کند و در سپتامبر و اکتبر به پایین می رسد ، پس از برداشت تمام محصولات زراعی. فصلی نه تنها آب و هوا بلکه با تغییر تقاضای فصلی ایجاد می شود. به عنوان مثال ، قیمت نفت خام به دلیل افزایش رانندگی برای تعطیلات ، در تابستان افزایش می یابد ، در حالی که قله های گاز طبیعی در زمستان از زمان استفاده اصلی آن برای گرم کردن خانه ها است.

  تنوع یکی از اصلی ترین مزایای سرمایه گذاری در کالاها است - قیمت کالاها تمایل به افزایش و سقوط در زمان های مختلف و نرخ سایر سرمایه گذاری ها مانند سهام یا اوراق قرضه دارند.

  کالاها یک پرچین طبیعی در برابر اوقات بد اقتصادی است. از آنجا که بیشتر کالاها ضروریات ، به ویژه محصولات کشاورزی و انرژی ، تقاضای آنها و بنابراین قیمت آنها حتی در شرایطی که اقتصاد به وجود می آید ، بسیار مهم است - به عبارت دیگر ، قیمت آنها در انتهای پایین تر از منحنی تقاضا بی نظیر است.

  کالاها مانند املاک و مستغلات نیز یک پرچین طبیعی در برابر تورم هستند. در حقیقت ، افزایش قیمت کالاها ممکن است نشانه 1 ST تورم باشد. در واقع ، اگر تورم سریع قریب الوقوع به نظر برسد ، ممکن است کالاها حتی سریعتر افزایش یابد ، زیرا مردم برای محافظت از دارایی های خود ، پول را از سرمایه گذاری هایی که در برابر تورم به بازارهای کالایی ارائه نمی دهند ، منتقل می کنند. این همان اتفاقی است که در سال 2008 پس از آنکه حباب املاک و مستغلات سرانجام ظاهر شد ، هنگامی که قیمت ها کاهش می یافت ، و بسیاری از اوراق قرضه وابسته به درآمد وام مسکن ، مانند اوراق بهادار تحت حمایت وام ، به سرعت از دست می دهند زیرا تعداد بیشتری از افراد در وام های خود پیش فرض می کردند. این به نوبه خود ، اعتماد به نفس و هزینه های مصرف کننده بسیار افسرده ، باعث افسردگی اقتصاد و بازار سهام می شود. در حالی که مردم بخش اعظم پول خود را از سهام ، اوراق قرضه و املاک و مستغلات خارج می کردند ، برخی از آن را به بازار کالاها منتقل کردند و قیمت کالاها را افزایش دادند و قیمت سهام را بیشتر کردند ، زیرا قیمت های بالاتر کالا باعث افزایش سود شرکت می شود. افزایش 150 درصدی قیمت نفت در بهار و تابستان سال 2008 به طور طبیعی هزینه های بیشتر شرکت ها را افزایش می دهد ، زیرا تقریباً هر شرکت به برخی از نفت بستگی دارد.

  مضرات سرمایه گذاری در کالاها نوسانات قیمت و پتانسیل سود محدود است. بازار کالاها بی ثبات است زیرا عرضه و تقاضا به عوامل زیادی بستگی دارد که نمی توانند کنترل یا پیش بینی شوند ، مانند آب و هوا ، زمانی که برای یافتن منابع جدید و آوردن آن به بازار یا عوامل ژئوپلیتیکی می رسد.

  اهرم و گمانه زنی نوسانات کالاها را تشدید می کند. از آنجا که بیشتر کالاها با استفاده از قراردادهای آتی خریداری یا فروخته می شوند ، معامله گران می توانند از نسبت اهرم بسیار بالایی ، تا 10: 1 در معاملات خود استفاده کنند ، که باعث می شود بسیاری از معامله گران عصبی شوند و در صورت وجود هرگونه خبری که ممکن است باعث ایجاد قیمت شودافزایش یا افت قابل توجهی. از این رو ، پیش بینی سردتر از زمستان معمولی ممکن است باعث شود قیمت آب پرتقال یخ زده از بین برود ، یا تهدید جنگ دیگری در نیجریه یا خاورمیانه ممکن است باعث افزایش قیمت نفت یا تهدید طوفان هایی شود که می تواند روغن را محدود کندپالایش می تواند باعث افزایش سنبله بنزین شود ، که پس از آسیب دیدگی پالایشگاه های نفتی طوفان کاترینا در خلیج مکزیک اتفاق افتاد. در طول بهار و تابستان سال 2008 نفت خام از زیر 100 دلار در هر بشکه به تقریباً 150 دلار در هر بشکه رفت که بیشتر به گمانه زنی ها (و البته فصل رانندگی تابستان).

  همچنین با بسیاری از کالاها خطرات ژئوپلیتیکی وجود دارد. وقایع در کشورهای تأمین کنندگان عمده کالاها می تواند باعث شود که قیمت کالاها از روز به طور وحشیانه به غرق شدن بپردازند ، مانند آنچه در مورد قیمت نفت اتفاق می افتد هر زمان که درگیری مدنی در نیجریه وجود داشته باشد که ممکن است تأمین نفت را تهدید کند. یک خطر عمده ژئوپلیتیکی برای شرکت هایی که منابع طبیعی را استخراج می کنند ، تهدید ملی شدن یا افزایش عمده مالیات است. به عنوان مثال ، در سال 2006 ، بولیوی صنعت گاز طبیعی را ملی کرد و بیگانگان شرکت هایی را که در حال استخراج و پردازش گاز طبیعی خود بودند ، اخراج کرد.

  یکی دیگر از ریسک های مهم ریسک ارز است که در آن ارزش ارز مورد استفاده برای خرید کالا می تواند با توجه به ارزهای تأمین کنندگان اصلی آن کالا کاهش یابد. به عنوان مثال ، هنگامی که ارزش دلار ایالات متحده در برابر ارزهای اصلی کاهش می یابد ، قیمت نفت افزایش می یابد.

  سود از تجارت کالا

  روش اصلی کسب درآمد با سرمایه گذاری در کالاها ، خرید کم و فروش زیاد است ، نه لزوماً در این ترتیب بلکه در مدت زمان کوتاهی. این امر به این دلیل است که قیمت کالاها به طور مداوم چرخه بالا و پایین می روند - قیمت ها به طور نامحدود روند به سمت بالا یا رو به پایین ندارند. قیمت های بالاتر عرضه را افزایش می دهد و تقاضای همه کالاها را کاهش می دهد و برعکس - از این رو ، محدودیت های بالا و پایین برای قیمت کالاها کاملاً محدود است. بنابراین شما نمی توانید از یک استراتژی خرید و نگهدارنده برای تهیه مقادیر قابل توجهی مانند خود در خرید سهام یک شرکت در حال رشد استفاده کنید.

  به همین دلیل ، خرید کالای خود معمولاً سودآور نیست ، مگر اینکه واقعاً قصد تحویل و استفاده از آن را برای تجارت خود داشته باشید. به عنوان مثال می توانید طلای خریداری کنید و آن را به طور نامحدود نگه دارید ، و در حالی که ممکن است قیمت برای مدتی صعود کند ، مطمئناً دوباره به عقب می افتد ، اگرچه با تورم رو به بالا خواهد بود. علاوه بر این ، در واقع نگه داشتن کالا ، فروش آن برای سود را دشوارتر می کند.

  سرمایه گذاری در کالاها سود یا سود سهام را پرداخت نمی کند ، مگر اینکه شما در یک شرکت کالایی که سود سهام خود را پرداخت می کند سرمایه گذاری کنید ، اما پس از آن ارزش سرمایه گذاری شما بیشتر به سودآوری شرکت بستگی دارد تا کالا ، که می تواند تحت تأثیر اثربخشی تأثیر قرار گیردمدیریت آن ، مهارت آن در انجام مشاغل خود و توانایی آن در به حداقل رساندن هزینه ها. این شرکت همچنین می تواند در صورت فعالیت در چندین کشور ، به ویژه کشورهای جهان سوم ، همانطور که بسیاری از شرکت های کالایی انجام می دهند ، در معرض خطرات گسترده ژئوپلیتیکی و ارزی قرار بگیرند.

  تجارت و زمان بندی بازار برای کسب سود قابل توجه از کالاها ضروری است و بهترین ابزار مالی برای تجارت کالاهای آینده است. قراردادهای آتی قراردادهای پیش رو استاندارد شده در چندین مبادله سازمان یافته است که میزان کالا ، قیمت تحویل و تاریخ تحویل را تعیین می کند. قرارداد آتی در تاریخ تحویل منقضی می شود.

  گفته می شود که یک معامله گر که با فروش یک قرارداد آتی موضع می گیرد ، کوتاه است و فروشنده را موظف می کند تحویل کالا را ارائه دهد ، در حالی که یک معامله گر که با خرید یک قرارداد ، موقعیتی را باز می کند ، طولانی در نظر گرفته می شود و خریدار قرارداد را موظف می کند که طبق آن تحویل دهد. به شرایط قرارداد.

  بیشتر دلالان قبل از انقضاء قرارداد با جبران قرارداد خود با قرارداد دیگر با همان شرایط ، مواضع خود را می بندند - فروشنده کوتاه قبل از تاریخ تحویل قرارداد را خریداری می کند و خریدار طولانی قرارداد را به فروش می رساند. جبران قرارداد قبل از تاریخ تحویل ، معامله گر در ساخت یا تحویل کالا را تسکین می دهد. سود با بستن موقعیت با قیمت بالاتر از قیمت افتتاح آن حاصل می شود.

  بنابراین ، برای سودآوری از تجارت ، شما باید بتوانید بازار کالا را تا حدی پیش بینی کنید ، زیرا باید قبل از اتمام قرارداد ، کم و فروش بالایی بخرید ، که این کار سخت تر از سرمایه گذاری در شرکت های کم ارزش یا شرکت هایی است که از پتانسیل رشد بالایی استفاده می کنند. یک استراتژی خرید و نگهدار.

  از این رو ، برای موفقیت ، دانش صمیمی از کالا و بازار آن ضروری است. موفقیت همچنین نیاز به نظارت مداوم بر هر خبری دارد که ممکن است بر عرضه و تقاضای کالا تأثیر بگذارد ، زیرا قیمت هم به عرضه و هم تقاضا بستگی دارد.