با انجام این کار به یک معامله گر بهتر تبدیل شوید

S& P 500 در آستانه شکستن از طریق سطح مقاومت نزولی است که از ابتدای سال 2022 شاخص را پایین نگه داشته است (به زیر مراجعه کنید).

ما در نهایت به این نقطه رسیدیم زیرا انتظارات وال استریت در مورد اینکه فدرال رزرو با چه شدتی به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد در حال تغییر است.

می توانید بگویید که آنها انتظارات سیاست پولی خود را تعدیل می کنند زیرا آنها قراردادهای آتی صندوق های فدرال (فدرال رزرو) را پایین تر نمی آورند.

ما در اینجا کمی عصبانی خواهیم شد، اما قول می دهیم که در پایان معامله گر بهتری برای آن باشید…

این همه معنی دارد

بسیاری از معامله گران سهام و اختیار معامله بر این باورند که فقط باید در هنگام معامله به بازار سهام توجه کنند. با این حال، چیزهای زیادی وجود دارد که می توانیم از سایر بازارهای مالی بیاموزیم.

به عنوان مثال، ممکن است هرگز در زندگی خود یک قرارداد آتی معامله نکنید، اما یادگیری نحوه مشاهده بازار آتی صندوق های فدرال رزرو برای سرنخ هایی در مورد آنچه معامله گران انتظار دارند با نرخ های بهره در ماه های آینده اتفاق بیفتد، شما را به معامله گر سهام و اختیارات بهتری تبدیل می کند.

قیمت قراردادهای آتی صندوق فدرال رزرو از پایه 100 است و بر اساس جایی که معامله گران معتقدند کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نرخ بهره هدف خود را در آینده تعیین می کند، بالا و پایین می شود.

اگر معامله گران معتقد باشند که FOMC قصد دارد نرخ ها را کاهش دهد، قیمت قراردادهای آتی صندوق های فدرال رزرو را بالاتر می برند.

در مقابل، اگر معامله گران معتقد باشند که FOMC قرار است نرخ ها را افزایش دهد، قیمت قراردادهای آتی صندوق های فدرال رزرو را پایین تر می آورند.

حالا بیایید به اتفاقاتی که در بازار سهام می افتد برگردیم…

S& P 500 همچنان درست بالاتر از محدوده بازار نزولی معامله می شود. با این حال، چشم انداز در اقتصاد جهانی در حال تغییر است.

اداره آمار کار (BLS) به تازگی اعلام کرد که شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) در ماه گذشته به نرخ رشد سالانه 7. 1 درصد کاهش یافته است. این هنوز یک سطح فوق العاده بالا از تورم است، اما این واقعیت که نرخ رشد تورمی در حال کاهش است، نشانه ای از این است که اقدام چشمگیری که FOMC در طول سال 2022 انجام داده است، شروع به تأثیرگذاری کرده است.

وال استریت اکنون شروع به تعجب کرده است که آیا این بدان معنی است که FOMC خواهد بود یا خیر. کمتر تهاجمی با سیاست پولی خود در سال 2023، که خبر خوبی برای بازار سهام خواهد بود.

می دانیم که وال استریت متعجب است زیرا معامله گران شروع به حرکت در بازار آتی صندوق های فدرال رزرو کرده اند.

لوئیس ناولر ، اریک فرای و لوک لانگو فقط یک بمب را برای خوانندگان خود انداختند. آنها می گویند 99 ٪ از جمعیت نسبت به وقایع مهم در مورد سنگینی بازارها در اوایل سال 2023 سرسخت هستند. این شماره 1 است که آنها معتقدند شما باید قبل از 1 ژانویه 2023 انجام دهید.

پیگیری قراردادهای آتی صندوق های فدرال

روش مورد علاقه ما برای ردیابی قراردادهای آتی صندوق های فدرال با ابزار CME FedWatch است. این ابزار احتمال افزایش نرخ FOMC یا کاهش نرخ را به شما نشان می دهد که معامله گران در حال قیمت گذاری در قراردادهای آتی صندوق های فدرال هستند.

به عنوان مثال ، در برنامه ریزی تا جلسه سیاست پولی FOMC چهارشنبه ، ابزار CME FedWatch نشان می داد که معامله گران با قیمت 100 ٪ انتظار داشتند که FOMC در آن زمان نرخ را افزایش ندهد. این را می توانید در زیر مشاهده کنید.

CME FedWatch Tool - 14 دسامبر 2022 جلسه سیاست پولی FOMC

در اینجا نحوه خواندن داده ها آمده است ...

این داده ها برای جلسه سیاست پولی پولی FOMC در 14 دسامبر 2022 است.

نرخ هدف فعلی FOMC (قبل از جلسه امروز) 375-400 امتیاز پایه-یا 3. 75 ٪ -4. 00 ٪ است.

معامله گران با قیمت 79. 4 ٪ این احتمال را دارند که FOMC قصد دارد نرخ هدف 50 امتیاز پایه - یا 0. 50 ٪ - را به…

425-450 امتیاز پایه-یا 4. 25 ٪ -4. 50 ٪.

این دقیقا همان چیزی است که اتفاق افتاد. FOMC امروز 0. 50 ٪ افزایش یافته است. در اینجا گزیده ای از بیانیه سیاست پولی امروز است ...

کمیته در صدد دستیابی به حداکثر اشتغال و تورم با نرخ 2 درصد در طول طولانی است. در حمایت از این اهداف ، کمیته تصمیم گرفت محدوده هدف را برای نرخ صندوق های فدرال به 4-1/4 تا 4-1/2 درصد افزایش دهد.

با این حال ، انتظارات از آنچه FOMC در طول سال 2023 انجام می دهد در حال تغییر است ، و این تغییرات در ابزار CME FedWatch نشان داده می شود.

اگر به نمودار جلسه 13 دسامبر 2023 در زیر نگاه کنید ، می توانید تفاوت ها را مشاهده کنید.

CME FedWatch Tool - 13 دسامبر 2023 جلسه سیاست پولی FOMC

این داده ها برای جایی است که معامله گران معتقدند نرخ صندوق های فدرال در جلسه سیاست پولی FOMC در 13 دسامبر 2023 قرار خواهد گرفت

نرخ هدف فعلی FOMC (قبل از جلسه امروز) هنوز 375-400 امتیاز پایه است-یا 3. 75 ٪ -4. 00 ٪

یک ماه پیش ، در 14 نوامبر 2022

معامله گران با قیمت 18. 4 درصدی قیمت گذاری می کردند که FOMC می توانست نرخ بهره را در…

475-500 امتیاز پایه-یا 4. 75 ٪ -5. 00 ٪-که برای اکثر معامله گران بسیار ناراحت کننده است.

با این حال ، امروز قبل از جلسه FOMC ، معامله گران فقط در 9. 0 ٪ شانس قیمت گذاری FOMC را افزایش می دادند و نرخ بهره را در…

475-500 امتیاز پایه-یا 4. 75 ٪ -5. 00 ٪…

در عوض ، معامله گران در 66. 6 ٪ (31. 0 ٪ + 24. 4 ٪ + 9. 7 ٪ + 1. 5 ٪ = 66. 6 ٪) قیمت گذاری می کنند.

چرا معامله گران سهام از این روند هیجان زده می شوند؟

آنها هیجان زده هستند زیرا می دانند که نرخ بهره پایین تر می تواند رشد سهام را ترغیب کند و به طور بالقوه منجر به بهبود صعودی بیشتر در بازار سهام می شود.

به همین دلیل جلسه سیاست پولی FOMC امروز بسیار مهم است. همه منتظر هستند تا ببینند که آیا FOMC قصد دارد نرخ بهره بالاتر را بلند مدت یا پایین تر نرخ بهره نشان دهد یا خیر.

پیگیری FOMC

بنابراین دقیقاً چگونه FOMC اهداف سیاست پولی خود را نشان می دهد؟آن را "نقاط" به روز می کند.

می بینید ، FOMC پیش بینی های اقتصادی به روز شده را در هر جلسه سیاست پولی دیگر منتشر می کند. آخرین باری که پیش بینی های خود را به روز کرد ، در جلسه 21 سپتامبر 2022 بود.

در این پیش بینی ها ، FOMC "طرح نقطه" خود را منتشر کرد (شکل 4 را ببینید) که نشان می دهد هر یک از 17 عضو کمیته معتقدند نرخ هدف در پایان هر چند سال آینده خواهد بود.

نمودار نشان می دهد ارزیابی شرکت کنندگان FOMC از سیاست های پولی مناسب: نقطه میانی محدوده هدف یا سطح هدف برای نرخ صندوق های فدرال

این "طرح نقطه" به ما نشان داد که ...

شش عضو کمیته فکر کردند که نرخ هدف تا پایان سال 2023 4. 75 ٪ -5. 00 ٪ خواهد بود و ...

تنها هفت عضو تصور می کردند که نرخ هدف تا پایان سال 2023 زیر 4. 50 ٪ خواهد بود.

این یک نشانه فوق العاده قوی بود که FOMC قصد داشت برای مدت طولانی نرخ را بالا ببرد. وال استریت از این امر ناامید شد زیرا نرخ بهره بالا معمولاً به معنای رشد اقتصادی ضعیف تر و پایین آمدن قیمت سهام است.

بنابراین "طرح نقطه" از جلسه امروز (شکل 5) چه چیزی را به ما گفته است؟

نمودار که ارزیابی شرکت کنندگان FOMC از سیاست پولی مناسب را نشان می دهد: نقطه میانی محدوده هدف یا سطح هدف برای نرخ صندوق های فدرال

با نگاهی به نمودار می توانید آن را ببینید ...

انتظارات از نرخ بهره بین 4. 75 ٪ -5. 00 ٪ در پایان سال 2023 اکنون پایان پایین دامنه انتظارات با دو عضو معتقدند که در این سطح خواهند بود ...

همه اعضای دیگر معتقدند که نرخ بهره تا پایان سال 2023 بالاتر از 5 ٪ خواهد بود.

این به ما نشان می دهد که اعضای FOMC معتقدند که نرخ بهره تا پایان سال آینده بسیار بیشتر از آنچه که توسط وال استریت در بازار آتی صندوق های فدرال قیمت گذاری شده بود ، بسیار بیشتر خواهد بود. این بدان معناست که معامله گران باید برخی از انتظارات خود را تنظیم کنند. این تنظیمات احتمالاً برای بازار سهام نزولی خواهد بود.

خط پایین

به نظر نمی رسد که امروز روزی باشد که S& P 500 بالاتر از سطح مقاومت در برابر روند پایین خود قرار می گیرد.

ما تماشا خواهیم کرد تا ببینیم که آیا این فهرست می تواند در 3،900 پشتیبانی بالاتر از آن باشد. در صورت امکان ، S& P 500 ممکن است فرصتی دیگر برای شکستن صعودی داشته باشد.

سرمایه گذاران رشد افسانه ای Louis Navellier ، Eric Fry و Luke Lango فقط 3 انتخاب سهام ضد رکود رایگان را برای سال 2023 فاش کردند. نام و نمادهای تیک را در اینجا دریافت کنید.