میانگین صنعتی داو جونز: DJIA چیست؟

یادداشت تحریریه: ما از لینک های شریک در مشاور Forbes یک کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

DJIA یک شاخص سهام است که قیمت سهم 30 از بزرگترین شرکت های آمریکایی را ردیابی می کند. مانند S& P 500 ، DJIA اغلب برای توصیف عملکرد کلی بازار سهام استفاده می شود.

میانگین صنعتی داو جونز چقدر است؟

میانگین صنعتی داو جونز ، همچنین به عنوان DJIA یا به سادگی DOW شناخته می شود ، یک شاخص سهام است که اغلب برای سنجش عملکرد کلی سهام ایالات متحده استفاده می شود.

فهرست هایی مانند DJIA قیمت گروهی از اوراق بهادار را ردیابی می کنند. یک شاخص سعی در الگوبرداری از یک صنعت یا بازار خاص یا حتی کل اقتصادهای ملی دارد. تقریباً برای همه چیز ، از کل بازار سهام ایالات متحده و بازارهای جهانی اوراق بهادار گرفته تا بازار طلا وجود دارد. DJIA یکی از قدیمی ترین شاخص های ایالات متحده است که برای اولین بار در سال 1896 ایجاد شده است.

در شکل مدرن خود ، داو قیمت 30 سهام تراشه آبی را ردیابی می کند. این سهام از شرکتهای بزرگی است که دارای تاریخچه طولانی عملکرد قوی هستند. به دلیل برجستگی شرکت ها در داو و سن خود این شاخص ، متخصصان و مفسران مالی اغلب از عملکرد آن به عنوان کوتاه برای توصیف بازار سهام کلی استفاده می کنند.

چه شرکت هایی در DJIA هستند؟

DJIA شامل شرکت های پیشرو در بسیاری از صنایع ، از جمله فناوری اطلاعات ، مراقبت های بهداشتی و اختیاری مصرف کننده است. تنها صنایع موجود در حال حاضر حمل و نقل و آب و برق هستند.

ترکیب داو اغلب تغییر نمی کند. در طول تاریخ طولانی خود ، منابع آن فقط 60 بار یا به طور متوسط هر دو سال یکبار تغییر کرده است. شرکت های موجود در DOW به عنوان مؤلفه ها گفته می شود.

از ژانویه 2021 ، 30 شرکت زیر در DJIA گنجانده شده است:

اجزای داو تیک تیک

چگونه سهام در DJIA وزن دارد؟

DJIA یک شاخص با وزن است. این بدان معنی است که داو وزن بیشتری را به شرکت هایی با سهام گران تر می دهد. وزن قیمت DJIA برای سرمایه گذاری در بازار ، که کل ارزش بازار همه سهام یک شرکت است ، به حساب نمی آید. به همین دلیل ، شرکت هایی که سهام گران قیمت کمتری دارند تأثیر بیشتری بر ارزش داو نسبت به شرکت هایی با سهام ارزان تر دارند.

رویکرد داو برخلاف سایر شاخص های پیشرو است که برای ردیابی عملکرد کلی بورس مانند S& P 500 یا NASDAQ استفاده می شود. اینها سرمایه گذاری در بازار یک شرکت را هنگام تعیین میزان تأثیر آن در یک شاخص در نظر می گیرند.

تفاوت در چگونگی وزن DOW شاخص آن می تواند باعث شود تا فراز و نشیب های کوتاه مدت بیشتری نسبت به شاخص های مبتنی بر کلاه بازار داشته باشد.

DJIA چگونه با شاخص های دیگر مقایسه می شود؟

DOW یکی از معدود شاخص های سهام عدالت است که برای اندازه گیری و درک عملکرد بازار سهام ایالات متحده استفاده می شود. در اینجا نحوه مقایسه آن با دو شاخص سهام مشترک دیگر آورده شده است.

DJIA در مقابل S& P 500

از آنجا که عملکرد 500 نفر از بزرگترین شرکت های دولتی را ردیابی می کند ، S& P 500 از نظر دامنه بسیار گسترده تر از DJIA است. بر خلاف DJIA ، S& P 500 دارای سرمایه گذاری در بازار است ، نه با وزن. از آنجا که این متنوع تر است و شرکت ها را بر اساس کلاه بازار در نظر می گیرد ، ممکن است شاخص بهتری از عملکرد کلی بازار سهام باشد.

در اینجا نحوه نمایش این آورده شده است: وقتی قیمت سهم شرکت XYZ 2،000 دلار به 1999 دلار کاهش می یابد ، کاهش آن به دلیل قیمت بالای سهم ممکن است به طور نامتناسب در DOW احساس شود. اگر شرکت XYZ سهام نسبتاً کمی داشته باشد (و بنابراین یک کلاه بازار کوچکتر) ، آن DIP به همان اندازه در S& P 500 احساس نمی شود ، همانطور که در DOW ، جایی که قیمت بالای آن فرمان بیشتری می دهد.

این تفاوت در وزن قیمت در مقابل وزن سرمایه گذاری در بازار می تواند باعث بی ثبات تر شدن DJIA نسبت به کوتاه مدت S& P 500 شود. افت قیمت که درصد کمی از قیمت سهام است ممکن است در شرکت هایی با کلاه های بازار کوچکتر اما سهام گران قیمت تأثیر بیش از حد بر DOW داشته باشد.

گفته می شود ، بلند مدت ، Dow و S& P 500 عملکرد مشابهی داشته اند: از ژانویه 1920 تا 2020 ، DJIA به طور متوسط 10. 1 ٪ بازده سالانه را به خود اختصاص داده است ، با سود سهام در حالی که S& P 500 به طور متوسط 10. 3 ٪ است.

DJIA در مقابل NASDAQ

NASDAQ 100 100 از بزرگترین و فعال ترین معاملات داخلی و بین المللی غیر مالی که در بورس سهام NASDAQ معامله می شود ، جمع می کند.

مانند S& P 500 ، NASDAQ از فرمول وزن در کلاه در بازار استفاده می کند. سهام باید الزامات خاصی را که باید درج شود ، مانند حفظ حداقل حجم معاملات روزانه 100000 سهم و حداقل دو سال در NASDAQ انجام دهد.

بر خلاف S& P 500 و Dow ، Nasdaq حاوی برخی از شرکت های خارجی است و به شرکتهای فناوری بسیار ناچیز است. به همین دلایل ، NASDAQ ممکن است کمتر در مورد بازار سهام ایالات متحده کمتر آشکار شود و درباره عملکرد اقتصادی صنعت جهانی فناوری اطلاعات بیشتری به شما بگوید.

در طی 10 سال گذشته ، NASDAQ به طور متوسط 42. 6 ٪ بازده سالانه داشته است در حالی که DJIA به طور متوسط 12. 6 ٪ بوده است. به خاطر داشته باشید که بازده شدید آن به دلیل میزان سهام فنی که در اختیار دارد ، بخش بزرگی است.

نحوه سرمایه گذاری در DJIA

از آنجا که مؤلفه های آن از بزرگترین شرکت های دولتی است ، DJIA می تواند یک پروکسی برای عملکرد کل اقتصاد ایالات متحده باشد. بسیاری از سرمایه گذاران صندوق های شاخص را انتخاب می کنند که مبتنی بر DOW است. هنگامی که یک سهم از صندوق شاخص DJIA را خریداری می کنید ، نمونه کارها شما در معرض تمام 30 مؤلفه DOW قرار می گیرد. این امر به شما در معرض آسان شرکت هایی است که سابقه اثبات شده بازده و شیوه های تجاری محکم دارند.< SPAN> برخلاف S& P 500 و Dow ، Nasdaq حاوی برخی از شرکت های خارجی است و به شرکتهای فنی بسیار ناچیز است. به همین دلایل ، NASDAQ ممکن است کمتر در مورد بازار سهام ایالات متحده کمتر آشکار شود و درباره عملکرد اقتصادی صنعت جهانی فناوری اطلاعات بیشتری به شما بگوید.