سه استراتژی بهترین گزینه برای درآمد

در اینجا سه استراتژی بهترین گزینه برای استفاده برای درآمد و چگونگی درک بهتر اثرات نوسانات در قیمت گذاری گزینه ها آورده شده است.

درآمد در حال آمدن است ، و شما می خواهید تجارت کنید - من آن را دریافت می کنم.

نه تنها فصل درآمد می تواند یک زمان هیجان انگیز و سودآور باشد ، بلکه می تواند زمان بسیار بی ثبات باشد.

شاید این شرکت سود فوق العاده ای را اعلام کند یا اخراج های بیشتری را فاش کند. هر یک از اعلامیه ها می تواند به طرز چشمگیری بر حرکت قیمت تأثیر بگذارد. به طور معمول ، بسته به اطلاعات موجود در انتشار درآمد ، سهام افزایش می یابد یا کاهش می یابد.

بسته به اینکه چقدر در مورد گزینه های استفاده صحیح درک می کنید ، می توانید خیلی خوب یا بسیار ضعیف انجام دهید. متأسفانه ، بسیاری از سرمایه گذاران هنگام استفاده از گزینه ها و درآمد از رویکرد اشتباه استفاده می کنند و از اینکه چه اتفاقی افتاده است تعجب می کنند.

با این حال ، با استراتژی گزینه های مناسب ، فصل انتشار درآمد می تواند برای معامله گران گزینه های تحصیل کرده بسیار سودآور باشد.

خواندن را ادامه دهید تا به یکی از آن دسته از سرمایه گذاران تحصیل کرده که می توانند در فصل درآمد سود ببرند. در این پست ، ما بینشی در مورد:

• وقتی شرکت ها درآمد را گزارش می دهند چه اتفاقی برای بازار گزینه ها می افتد
• چگونه می توان گزینه های سودآوری را پس از انتشار درآمد به دست آورد
• استراتژی های گزینه برای جلوگیری از

نحوه استفاده از گزینه ها پس از انتشار یک شرکت درآمد

بنابراین پس از انتشار یک شرکت ، چگونه می توانید گزینه ها را تجارت کنید؟و مهمتر از همه ، چگونه این کار را با سودآوری انجام می دهید؟

هنگامی که یک شرکت درآمد خود را منتشر می کند ، سرمایه گذاران نسبت به عملکرد مالی اخیر و عملکرد آینده بینش می گیرند. با این حال ، در این مدت نیز عدم اطمینان وجود دارد. سرمایه گذاران از انتشار درآمد استفاده می کنند تا نحوه عملکرد شرکت در سه ماهه آینده را نشان دهند.

هنگامی که درآمد سه ماهه بعدی منتشر شد ، سرمایه گذاران این عملکرد را در برابر انتظاراتی که سه ماه پیش تعیین شده بود ، ارزیابی می کنند. حتی هنگامی که یک شرکت تعداد مثبتی تولید می کند ، اگر با ضرب و شتم تخمین ها از انتظارات تجاوز نکند ، سهام آن هنوز هم می تواند ضربه مهمی را بدست آورد.

نوسانات ضمنی

گفته می شود که این بازار در فصل درآمد بی ثبات است زیرا بازار پیش بینی های درآمد سه ماهه گذشته را در نظر می گیرد و فرض می کند که این شرکت این پیش بینی ها را برآورده می کند. این فرض در محاسبه بازار سهام در بازار فاکتور می شود.

هنگامی که سه ماهه بازی می کند و شرکت اعلام می کند که آیا آنها پیش بینی درآمد را از سه ماهه گذشته از دست داده اند یا ضرب و شتم می کنند ، عدم اطمینان و نوسانات وجود دارد زیرا با یادگیری پیش بینی ها ، سرمایه گذاران باید اطلاعات جدید را به سرعت پردازش کنند. چگونگی واکنش سرمایه گذاران در آن دوره کوتاه باعث حرکت به سمت بالا یا نزولی در قیمت سهام می شود.

انتظارات سرمایه گذاران آنچه را که نامیده می شود نوسانات ضمنی در بازار گزینه ها را هدایت می کند.

نوسانات ضمنی (IV) با میزان نوسان در قیمت سهام که توسط سرمایه گذاران انتظار می رود هدایت می شود. بنابراین ، هرچه حرکت مورد انتظار بالاتر باشد ، IV بیشتر می شود.

IV سهام به طور کلی با افزایش درآمد افزایش می یابد. نه به این دلیل که سهام لزوماً کم و بیش بی ثبات است ، بلکه به این دلیل که عدم اطمینان و/یا خطر زیادی در مورد آنچه در طول اعلام درآمد رخ خواهد داد ، وجود دارد.

با افزایش نوسانات ، حق بیمه گزینه نیز افزایش می یابد و همه چیز گران تر می شود.

این رویداد یک بار حق بیمه گزینه را در هر دو طرف بازار متورم می کند. برای یک معامله گر گزینه ها ، این فرصتی برای فروش گزینه های نسبتاً گران قیمت و سود از کاهش ارزش آنها ایجاد می کند.

خرد نوسانات

برعکس ، هنگامی که درآمد منتشر می شود ، بازار درک نسبتاً بهتری از آینده شرکت دارد ، بنابراین عدم اطمینان به طور معمول از بین می رود. نوسانات به طور طبیعی با محو شدن عدم اطمینان کاهش می یابد. این کاهش به نام Vertility Crush (برجسته در نمودارها با خط آبی در پایین) نامیده می شود و قیمت گزینه را پایین می آورد.

البته ، ما همیشه افت نوسانات را نمی بینیم ، اما در بیشتر موارد ، ما تحقیق کرده ایم که IV خیلی سریع پس از رویداد درآمد کاهش می یابد.

گزینه های هدف استراتژی های فروش

با دانستن این واقعیت ، ما باید صرفاً روی استراتژی های گزینه ای تمرکز کنیم که در آن ما فروشندگان خالص گزینه ها هستیم.

ما روی سه استراتژی اصلی پیرامون درآمد تمرکز خواهیم کرد:

بیشتر افرادی که تجارت می کنند مفهوم خرد نوسانات را درک می کنند و معاملاتی را انجام می دهند که از نوسانات استفاده می کنند. سه استراتژی فوق در مورد دو چیز حساب می شود:

• نوسان
• یک سهام محدوده

هنگامی که نوسانات زیاد است ، می توان آن دامنه را بالاتر از حد معمول فرض کرد.

نوشابه

یک استراتژی کوتاه کوتاه زمانی است که یک سرمایه گذار گزینه تماس را به فروش می رساند و گزینه ای از همان سهام زیرین با همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا را قرار می دهد. سرمایه گذار این کار را انجام می دهد که آنها معتقدند که قیمت سهام در طول عمر قراردادهای گزینه به طور قابل توجهی حرکت نخواهد کرد.

سرمایه گذاران از عدم جابجایی در قیمت سهام سود می برند. این کار حدس و گمان را از معاملات گزینه هایی که سرمایه گذاران شرط بندی های جهت دار را قرار می دهند و امیدوار به یک حرکت بزرگ در قیمت سهام یا بالاتر یا پایین تر است ، می گیرد.

خفه کردن

یک استراتژی خفه کردن کوتاه زمانی است که یک سرمایه گذار یک جمع و یک فراخوان همان سهام زیرین را با همان تاریخ انقضا می فروشد که هر دو کمی OTM هستند.

با وجود خفا کوتاه ، سرمایه گذاران از نظر سود محدود هستند ، در حالی که ریسک نامحدود است. اگر انتظار می رود سهام زیرین در کوتاه مدت نوسانات بسیار کمی داشته باشد ، سرمایه گذاران حاضر به پذیرش این خطر هستند.

در واقع خفهات کوتاه در واقع گسترش اعتباری است ، زیرا اعتبار خالص پس از انجام تجارت گرفته می شود. سود با خفه کردن کوتاه به حداکثر می رسد که در تاریخ انقضا ، قیمت سهام زیرین بین قیمت اعتصاب گزینه های فروخته شده است. وقتی گزینه ها منقضی می شوند ، آنها بی ارزش هستند و سود شما با کل مقدار اعتبار اولیه برابر است.

هنگامی که یک سرمایه گذار وارد خفه کردن کوتاه می شود ، آنها یک OTM Put و یک تماس OTM را با فاصله مساوی از قیمت فعلی بازار می فروشند. با در نظر گرفتن یک چشم انداز خنثی در مورد حرکت احتمالی در سهام ، حدس جهت خود را از پاپ یا افت درآمد به حداقل می رسانیم.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که شرط بندی بزرگ در یک جهت در طول فصل درآمد ، راهی برای پیشبرد نیست. درعوض ، اگر غیر مستقیم باشید ، همیشه می توانید بعداً در صورت لزوم تنظیم کنید. صرف نظر از این ، تا زمانی که به گزینه های فروش با نوسانات ضمنی بالا می روید ، باید خیلی بهتر از خرید گزینه های مربوط به درآمد باشید.

اگر نمی توانید گزینه های برهنه را بفروشید یا نمی خواهید خطر حاشیه اضافی را به خود اختصاص دهید ، می توانید از سومین استراتژی مورد علاقه ما - Condor Iron استفاده کنید.

چرب

یک کاندور آهنی شامل فروش یک قرار دادن ، خرید یک قرار دادن ، فروش تماس و خرید تماس است.

سرمایه گذار Put را به فروش می رساند و دیگری را با قیمت اعتصاب پایین تر خریداری می کند و تماس را به فروش می رساند و دیگری را با قیمت اعتصاب بالاتر خریداری می کند. همه گزینه ها دارای تاریخ انقضا یکسان هستند.

من می دانم که گیج کننده است. اما با کمی اطلاعات بیشتر و برخی از تمرین ها ، آن را آویزان خواهید کرد.

Condors Iron به جای بدهی به اعتبار می رسد ، بنابراین پول را به صورت مقدماتی پرداخت می کند و طیف وسیعی از ایمنی یا یک شبکه ایمنی مجازی را ایجاد می کند. به عبارت دیگر ، اگر قیمت سهام در آن محدوده با انقضا باشد ، برنده می شوید.

پس از درآمد ، موقعیت های خروج یا رول؟

ما پوشش داده ایم که چرا در مورد درآمد و چند استراتژی برای استفاده تجارت می کنیم. اکنون ، بیایید به طور خلاصه در مورد مدیریت موقعیت پس از باز شدن سهام پس از درآمد ، صحبت کنیم.

تقریباً در همه موارد ، به عنوان سرمایه گذاران به اخبار شرکت واکنش نشان می دهند.

اگر سهام در قیمت اعتصاب موقعیت شما باقی بماند ، می توانید به راحتی از تجارت خارج شوید و موقعیت سود را ببندید. این نتیجه ایده آل است ، البته.

اما همه ما می دانیم که بازار همیشه آنچه را که می خواهیم انجام نمی دهد ، درست است؟

بنابراین ، اگر سهام در خارج از اعتصاب شما حرکت کند و به آن می رود ، چه کاری انجام می دهید؟ما گزینه هایی داریم (بدون هدف در نظر گرفته شده).

همانطور که ممکن است از قبل بدانید ، چرخاندن گزینه راهی برای مدیریت موقعیت با بستن موقعیت موجود و باز کردن یک گزینه جدید در همان زمان است.

اولین تنظیم شما باید این باشد که گزینه خود را به ماه قرارداد بعدی برسانید و حق بیمه بیشتری را به خود اختصاص دهید. به عنوان مثال ، اگر گزینه انقضا در ماه دسامبر داشتید ، آن را تا ژانویه (با همان قیمت اعتصاب) می چرخانید و اعتبار اضافی را تحقق می بخشید.

با داشتن زمان بیشتر و اعتبار بالاتری در موقعیت کلی ، به خودتان فرصت بیشتری می دهید تا در عین حال به شکستن هم بپردازید.

یک چیز دیگر. همچنین می توانید در آن طرف تجارت که سود را نشان می دهد ، بپیچید. اگر سهام بالاتر برود ، طرف قرار داده شده و ویزا برعکس را در سمت تماس قرار می دهید. اگر بازار پایین بیاید ، شما به سمت تماس حرکت می کنید.

این تنظیمات حتی اگر سهام در ابتدا علیه شما حرکت کند ، شانس آماری بالاتری برای کسب درآمد به شما می دهد.

افکار نهایی

انتشار درآمد یک رویداد باینری است که شامل عدم اطمینان قابل توجه است. در ابتدا ، این عدم قطعیت IV را به سنبله سوق می دهد و پس از اعلام درآمد ، IV سقوط می کند.

درک این مفهوم اصلی ، حدس و گمان را از تجارت گزینه ها خارج می کند و سرمایه گذاران را قادر می سازد تا به جلو حرکت کنند ، بر اساس آن دانش بنا کنند و استراتژی های گزینه های سودآور را اهرم کنند.