معکوس بازار و نحوه مشاهده آنها

معامله گران عبارتی برای تلاش برای انتخاب یک بازار بالا یا پایین دارند - آنها آن را در تلاش برای گرفتن چاقوی در حال سقوط می نامند. همانطور که از این عبارت دلالت دارد ، می تواند کاملاً خطرناک باشد و به طور معمول توصیه نمی شود. اما در اینجا روشی است که ممکن است به کاهش خطر کمک کند.

سوشی کسی را رول می کند؟نویسنده مارک فیشر در کتاب خود با عنوان "معامله گر منطقی" در مورد تکنیک های شناسایی تاپ ها و پایین های بالقوه بازار بحث می کند. در حالی که آنها به همان هدف سر و شانه ها یا الگوهای نمودار بالا/پایین یا سه گانه بالا یا سه گانه که در کار منی Bulkowski "دائر ycl المعارف الگوهای نمودار" مورد بحث قرار می گیرد ، خدمت می کنند ، تکنیک های فیشر زودتر سیگنال ها را ارائه می دهند ، و هشدار زودرس را برای تغییرات احتمالی ارائه می دهند. جهت روند فعلی.

یکی از تکنیک هایی که فیشر آن را "رول سوشی" می نامد ، هیچ ارتباطی با غذا ندارد ، به جز اینکه در ناهار که تعدادی از معامله گران در مورد مجموعه های بازار بحث می کردند ، تصور می شد. او آن را به عنوان یک دوره 10 میله تعریف می کند که در آن پنج بار اول (میله های داخل) در محدوده باریک از ارتفاعات و کمترین محدوده ها قرار می گیرند و پنج بار دوم (میله های خارج) اول را با هر دو بالاتری بالاتر و پایین تر درگیر می کنند..

هنگامی که الگوی رول سوشی در یک روند نزولی ظاهر می شود ، از یک روند برگشت احتمالی هشدار می دهد ، نشان می دهد که زمان مناسبی برای خرید یا حداقل ، از یک موقعیت کوتاه خارج می شود. اگر در حین صعود اتفاق بیفتد ، معامله گر آماده فروش می شود. در حالی که فیشر در مورد الگوهای پنج نوار بحث می کند ، تعداد یا مدت زمان میله ها به صورت سنگ تنظیم نمی شود. ترفند این است که الگویی متشکل از تعداد میله های داخل و خارج از خانه را که با استفاده از یک بازه زمانی انتخاب شده و یا کالای انتخابی مناسب است ، با استفاده از یک بازه زمانی انتخاب شده که مطابق با زمان کلی مورد نظر در تجارت است ، شناسایی شود.

الگوی معکوس دومین روند که فیشر توصیه می کند برای معامله گر بلند مدت است و هفته وارونگی بیرونی نامیده می شود. در اصل ، این یک رول سوشی است به جز این که از داده های روزانه از دوشنبه شروع می شود و در روز جمعه به پایان می رسد. در مجموع 10 روز طول می کشد و هنگامی اتفاق می افتد که یک تجارت پنج روزه در هفته بلافاصله توسط یک هفته خارج یا درگیر شدن با یک سطح بالاتر و پایین تر دنبال شود.

تست آزمایش ... با توجه به این ایده ، ما نمودار از شاخص کامپوزیت NASDAQ (Ixic) را بررسی کردیم تا ببینیم آیا این الگوی به شناسایی نقاط عطف در طول 14 سال از 1990-2004 کمک کرده است. در دو برابر شدن دوره هفته وارونگی بیرونی به دو دنباله نوار 10 روزه ، سیگنال ها کمتر مکرر بودند اما قابل اطمینان تر بودند. ساخت نمودار شامل استفاده از دو هفته معاملاتی به عقب به عقب بود تا الگوی ما از روز دوشنبه شروع شود و به طور متوسط چهار هفته طول بکشد (شکل 1 را ببینید). ما این الگوی را نورد در داخل/خارج معکوس (RIOR) نامیدیم.

در شکل 1 ، هر قسمت 10 نوار الگوی توسط یک مستطیل آبی بیان شده است. به خطوط روند Magenta توجه داشته باشید که روند غالب را نشان می دهد. این الگوی اغلب به عنوان یک تأیید خوب عمل می کند که روند تغییر کرده است و اندکی پس از آن توسط یک خط روند روند دنبال می شود. همانطور که مشاهده می کنید ، مستطیل 10 نوار اول در مرزهای فوقانی و پایین دوم قرار دارد. همچنین خط افقی را در سمت راست نمودار نشان دهید که نشانگر پایین مستطیل خارج است ، که مکان مناسبی برای از بین رفتن توقف است.

شکل 1 منبع: metastock. com

نمودار کامپوزیت روزانه NASDAQ که یک سیگنال فروش معکوس در داخل/خارج از آن را نشان می دهد و به دنبال آن یک سیگنال خرید است.

برای آزمایش سیستم ، باید تعیین کنیم که چگونه معامله گر با استفاده از واژگونی در داخل/خارج (RIOR) برای ورود و خروج موقعیت های طولانی در مقایسه با یک سرمایه گذار با استفاده از یک استراتژی خرید و نگهدارنده انجام می شود. حتی اگر کامپوزیت NASDAQ در 5132 در مارس 2000 به دلیل اصلاح نزدیک به 80 ٪ پس از آن ، خرید در 2 ژانویه 1990 و برگزاری تا پایان دوره آزمون ما در تاریخ 30 ژانویه 2004 ، باز هم به دست آورد. سرمایه گذار خرید و نگهدارنده (BAH) 1585 امتیاز بیش از 3567 روز معاملات (14. 1 سال). با سرعت آهسته و پایدار به طور متوسط 0. 44 امتیاز در روز ، سرمایه گذار به طور متوسط بازده سالانه 10. 66 ٪ را بدست می آورد.

معامله گر که پس از سیگنال خرید Rior (روز 21 الگوی) وارد یک موقعیت طولانی در فضای باز شد و در روز بعد از سیگنال فروش در Open Open فروخته شد ، در ژانویه اولین تجارت خود را وارد می کرد. 29 ، 1991 ، و از آخرین تجارت در 30 ژانویه 2004 (با خاتمه آزمون ما) خارج شد. این معامله گر در مجموع 11 معاملات انجام می داد و برای 1،977 روز معاملاتی (7. 9 سال) یا 55. 4 ٪ از زمان در بازار بوده است. با این حال ، معامله گر بسیار بهتر عمل می کرد و در مجموع 3531. 94 امتیاز یا 225 ٪ استراتژی BAH را به دست می آورد. هنگامی که زمان در بازار در نظر گرفته می شود ، بازده سالانه Rior Trader 29. 31 ٪ خواهد بود ، از جمله هزینه کمیسیون ها. این یک تفاوت کاملاً مهم است

جالب است بدانید که ، اگر سرمایه گذار خرید و نگهدارنده از ضرر توقف ساده یا استراحت خط روند برای خروج استفاده می کرد پس از بازگرداندن 10 ٪ از بازار 5132 مارس 2000 خود ، او در بازار بود10. 25 سال و از بازگشت سالانه 22. 73 ٪ یا بیش از دو برابر نتایج تست 14 ساله برخوردار بود. زمان بندی واقعاً همه چیز است ، و این تمرین نشان دهنده قدرت ترکیب اصول با فنی است. همانطور که می بینیم ، نادیده گرفتن جهت بازار می تواند بسیار پرهزینه باشد.

شکل 2 منبع: metastock. com

نمودار روزانه شاخص کامپوزیت NASDAQ که الگوهای معکوس 20 روزه را نشان می دهد.

با استفاده از داده های هفتگی ، همان آزمایش در شاخص کامپوزیت NASDAQ با استفاده از داده های هفتگی انجام شد. این بار ، مستطیل اول یا داخل 10 هفته و مستطیل دوم یا خارج تا هشت هفته تنظیم شده است ، زیرا این ترکیب در تولید سیگنال های فروش بهتر است (شکل 3 را ببینید).

در کل ، پنج سیگنال تولید شد و سود آن 2،923. 77 امتیاز بود. معامله گر 381 (7. 3 سال) از کل 713. 4 هفته (14. 1 سال) یا 53 ٪ از زمان در بازار قرار داشت. این به بازده سالانه 21. 46 ٪ می رسد. سیستم هفتگی Rior یک سیستم معاملاتی اولیه خوب است اما شاید در تهیه سیگنال های پشتیبان گیری یا عدم امنیت به سیستم روزانه با ارزش باشد.

شکل 3 منبع: metastock. com

نمودار هفتگی شاخص کامپوزیت NASDAQ که سیگنال های معکوس کمتری را نشان می دهد اما آنها به عنوان تأیید نمودارهای روزانه عمل می کردند. سیگنال های خرید شامل دو الگوی 10 نوار بود که فروش یک الگوی 10 و 8 نوار بود که دومی در انتخاب امتیاز فروش بهتر بود.

تأیید صرف نظر از اینکه ما از میله های 10 دقیقه ای یا هفتگی استفاده کردیم ، سیستم معاملات معکوس روند در تست های ما به خوبی کار می کرد. اما ، یادآوری این نکته حائز اهمیت است که هر شاخصی که به طور مستقل استفاده می شود می تواند معامله گر را به دردسر بیاندازد. یک ستون تجزیه و تحلیل فنی اهمیت تأیید است. هنگامی که پشتیبان گیری در راه یک شاخص ثانویه وجود دارد ، یک تکنیک معاملات بسیار قابل اطمینان تر است. با توجه به خطر در تلاش برای انتخاب بالا یا پایین بازار ، ضروری است که حداقل ، معامله گر برای تأیید یک سیگنال از یک خط روند استفاده کند و همیشه در صورت اشتباه بودن از دست دادن توقف استفاده کند. در آزمایشات ما ، شاخص قدرت نسبی (RSI) در بسیاری از نقاط معکوس در روش واگرایی منفی تأیید خوبی کرد (شکل 4 را ببینید).

گذشته از این ، جالب است بدانید که Rior Daily سیگنال فروش را در NASDAQ می داد ، که می توانست معامله گر را در 10 فوریه 2004 از بازار خارج کند ، اگر این آزمایش در تاریخ 30 ژانویه خاتمه نیافته باشد. بشر

شکل 4 منبع: metastock. com

شاخص کامپوزیت روزانه NASDAQ که نشان دهنده واگرایی بین شاخص قدرت نسبی (RSI) و قیمت برای تأیید معکوس روند بالقوه است. RSI واگرایی منفی قوی در صدر 2000 (شماره 1) و واگرایی مثبت قوی در پایین 2002 (شماره 2) نشان داد

به طور خلاصه معاملات زمان بندی برای ورود به پایین بازار و خروج در تاپ ها همیشه شامل ریسک می شود ، مهم نیست که از چه راهی آن را برش دهید. اما تکنیک هایی مانند رول سوشی ، هفته وارونگی در خارج و چرخیدن در داخل/خارج ، هنگامی که در رابطه با یک نشانگر تأیید استفاده می شود ، می تواند استراتژی های تجاری بسیار مفیدی برای کمک به معامله گر به حداکثر رساندن و محافظت از درآمدهای سخت خود باشد.